13:2020 мая 200813:20
5просмотров
13:2020 мая 2008
Группа компаний ПИК объявила хорошие результаты за 2007 год по МСФО. Принимая во внимание возможность учета значительного периодического “дохода от продажи девелоперских прав” в показателях выручки и валовой прибыли, аналитики "Тройки Диалог" считают, что показатели группы превзошли все прогнозы и рекомендуют акции Группы к покупке.
Тигран Ховханисян, ИК "Тройка Диалог":
Тикер: PIK
Последняя цена: $32,50
Целевая цена: $38,50
Капитализация: $16 033 млн
Рекомендация: "Покупать"
"Мы приятно удивлены тем, что показатели ПИКа выше наших ожиданий. Важно, что рост EBITDA связан с реальными сделками, а не с прибылью от переоценки. Быстрая диверсификация в регионах, которой способствовало увеличение земельного банка на 61,4% в 2007 году, позволяет группе ожидать среднегодовые темпы роста выручки до 2010 года в 60–70%. Ввиду годового роста чистой стоимости портфеля проектов (46,8%), высоких операционных денежных потоков и сокращения долга, акции ПИКа остаются чрезвычайно привлекательной ставкой на рост российского рынка недвижимости".
Последняя цена: $32,50
Целевая цена: $38,50
Капитализация: $16 033 млн
Рекомендация: "Покупать"
"Мы приятно удивлены тем, что показатели ПИКа выше наших ожиданий. Важно, что рост EBITDA связан с реальными сделками, а не с прибылью от переоценки. Быстрая диверсификация в регионах, которой способствовало увеличение земельного банка на 61,4% в 2007 году, позволяет группе ожидать среднегодовые темпы роста выручки до 2010 года в 60–70%. Ввиду годового роста чистой стоимости портфеля проектов (46,8%), высоких операционных денежных потоков и сокращения долга, акции ПИКа остаются чрезвычайно привлекательной ставкой на рост российского рынка недвижимости".
