Рекомендация. ОАК "премирует" инвесторов - покупаем акции "Иркута"

"Объединенная авиастроительная корпорация" объявила добровольную оферту, в рамках которой миноритарии смогут продать принадлежащие им акции "Иркута" по 22,28 руб. ($0,94) за штуку. Цена выкупа предполагает 5% премию к текущим рыночным котировкам "Иркута" и соответствует средней стоимости акции за последние 6 месяцев.

Кирилл Таченников, аналитик ФК "Открытие":
"Несмотря на то, что продажа акций в рамках оферты не сулит убытков инвесторам, мы рекомендуем воздержаться от участия в ней. Во втором квартале миноритариям в рамках перехода на единую акцию будет предложено конвертировать свои бумаги в акции допэмиссии ОАК, причем коэффициенты конвертации будут определены на основании независимой оценки. Наличие в составе акционеров "Иркута" европейского EADS, собирающегося обменивать акции "Иркута" на ОАК, также гарантирует справедливость процесса объединения компаний.
В результате акционеры "Иркута" получат возможность стать акционерами крупного авиастроительного холдинга с динамично растущими финансовыми показателями. Дополнительным фактом в пользу недооцененности бумаг "Иркута" является предложение, сделанное госхолдингом в январе, когда бумаги должны были выкупаться по 29,19 руб. ($1,23) за штуку. Однако эта оферта была отклонена ФСФР в связи с отсутствием банковских гарантий".

Тикер: IRKT
Целевая цена: $1,23
Потенциал: 40%
Рекомендация: Покупать