Рекомендации. "Держим" ОГК-1, "покупаем" ТГК-5

Выручка ОГК-1 выросла на 19,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, она составила $578 млн. Операционная прибыль снизилась на 23% до $39 млн в связи с ростом управленческих расходов на 57,6%. Чистая прибыль компании снизилась на 52%, что было также обусловлено ростом прочих расходов компании.

Выручка ТГК-5 выросла на 21% до $216 млн, операционная прибыль на 29% до $34 млн, чистая прибыль на 67% до $31 млн.

Федор Корначев, аналитик "АнтантаПиоглобал":

"Мы полагаем, что отчетность ОГК-1 не окажет крайне негативного влияния на котировки акций ОГК-1. На наш взгляд, текущая динамика курсовой стоимости акций компании во многом будет определяться ситуацией с продажей госдоли и размещением допэмиссии генкомпании. На сегодняшний день в ОГК-1 еще не пришел "стратег", однако наиболее вероятным претендентом сейчас считается консорциум российских инвесторов во главе с КЭС. В последнее время акции ОГК-1 продемонстрировали существенную негативную динамику, в связи с чем на сегодняшний день они обладают значительным потенциалом роста до рассчитанной нами целевой цены в $0,13.

Рост финансовых показателей ТГК-5 обусловлен рядом факторов, к которым можно отнести рост производства электроэнергии примерно на 5%. Кроме того, существенный рост чистой прибыли компании во многом связан с увеличением статьи "проценты к получению". Операционная рентабельность компании продемонстрировала позитивную динамику и составила 16%, что является неплохим показателем для сегмента ТГК".

Тикер на РТС – OGKA, рекомендация - "держать". Тикер на РТС – TGKE, рекомендациия – "покупать".