Рекомендация. Держим "Северсталь"

В четверг индийская Essar Steel, являющаяся наряду с "Северсталью" претендентом на покупку американской сталелитейной компании Esmark, объявила о повышении предлагаемой за Esmark цены c $17 до $19 за бумагу, что на $2 за акцию больше последнего предложения "Северстали".

Кроме того, Essar Steel объявила о подготовке пятилетнего плана инвестиций в Esmark стоимостью $ 525 млн и начале новых переговоров с профсоюзами. В результате совет директоров американской компании на своем заседании в пятницу принял решение отклонить последнее предложение "Северстали", рекомендовав акционерам Esmark не принимать оферту российской компании.
Юрий Волов, аналитик Банка Москвы:
"Отметим, что "Северсталь" вполне может включиться в дальнейшую борьбу за Esmark – последняя оферта Essar Steel увеличивает стоимость данного актива (с учетом долга) по сравнению с офертой "Северстали" лишь на 6.5 % (или $ 79 млн) до $ 1,32 млрд, однако целесообразность покупки производителя с высокими производственными издержками для российской компании с дальнейшим ростом цены, которую будет необходимо заплатить за этот актив, будет вызывать все большие сомнения. Мы рекомендуем "Держать" акции "Северстали".