Рекомендация. "Держим" FESCO

Транспортная компания FESCO резко повысила свои доходы - в 8 раз от портового направления и в 7 раз от железнодорожного.

Это связано с консолидацией 50% Владивостокского морского порта и росту оборота Национальной контейнерной компании. Также в марте 2007 года FESCO приобрела 100% "Трансгаранта", четвертого по величине железнодорожного оператора в России.
Из-за роста доходов портововго и железнодорожного направлений, рентабельность EBITDA компании увеличилась с 25% до 31%. Долговая нагрузка компании снизилась на 12%.
Компания также объявила о возможной дополнительной эмиссии в августе этого года для привлечения средств, которые будут использованы для дальнейших приобретений.
Александр Чуриков, аналитик "АнтантаПиоглобал":
"На наш взгляд, акции FESCO являются интересной инвестиции в растущий рынок контейнерных перевозок. Пока основную часть выручки будут составлять морские перевозки, однако со временем их доля снизится в пользу железнодорожных перевозок и интермодальных операций"
Тикер на РТС - FESH. Цена акций компании находится на пересмотре, рекомендация "держать".