Российская металлургическая и горнодобывающая группа "Евраз" Романа Абрамовича выпускает еврооблигации в США и Европе. Для этого она сегодня начала двухдневную серию встреч с инвесторами (road show).
Деньги нужны "Евразу" для погашения кредита на покупку
бизнеса канадской компании IPSCO. Компания планирует занять на американских и
европейских рынках до $2 млрд.
Формально поступления от облигаций будут направлены на общие
корпоративные цели, в том числе на финансирование капитальных вложений и
потенциальных приобретений. На деле деньги, скорее всего, пойдут на
рефинансирование задолженности предприятия в связи с покупкой активов IPSCO.
В середине марта текущего года "Евраз" купил трубный и
прокатный бизнес IPSCO за $4,025 млрд на заемные деньги, увеличив и
без того немалую долговую нагрузку.
"Агрессивное развитие "Евраза" требует больших денег, -
говорит аналитик Собинбанка Юрий Голбан. Компании необходимы долгосрочные
финансовые резервы – на погашение краткосрочного кредита ($2,1 млрд) в связи с
недавней покупкой активов канадского предприятия".
Читайте также:
Moody's предсказало "Евразу" негатив
Аналитик отмечает, что долговая нагрузка компании находится
на приемлемом уровне, однако, "Евразу", чтобы удачно разместить свои евробонды,
придется заплатить премию к рынку и предложить большую доходность к погашению
облигаций, чем та, по которой компания размещалась раньше.
"У "Евраза" уже есть два выпуска облигаций. Доходность
погашения по одному из них составляет 8,5%. Думаю, в этом случае компания
разместится с доходностью не ниже 9%", - предполагает Юрий.
Также "Евраз" предоставил сегодня производственные
результаты работы за первый квартал 2008 года. Производство стали увеличилось на
3,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 4,4 млн т.
Производство чугуна выросло на 2,4% и составило 3,372 млн т.
"Кардинальных изменений в добыче нет. Основной прирост
сохраняется за счет Северной Америки. Производство в России, наоборот,
сокращается. Таким образом, тенденция, которая началась в прошлом году,
сохраняется", - констатирует аналитик ИК "Велес Капитал" Станислав Фоменко.
Помимо этого, международное рейтинговое агентство Fitch
подтвердило долгосрочный РДЭ Evraz Group на уровне "BB" с прогнозом -
"стабильный".
Прогноз демонстрирует стабильное финансовое состояние
компании, а также то, что ликвидность "Евраза" находится на должном уровне,
отмечают аналитики.
