Рекомендация. Минеральные удобрения – "покупать"

По итогам переоценки, для обыкновенных акций ОАО "Уралкалия" и для обыкновенных и привилегированных акций ОАО "Сильвинит" была оставлена рекомендация "покупать".

Для акций ОАО "Акрон" была оставлена рекомендация "держать".

Прогнозная цена акций "Уралкалия" была повышена с $8,49 до $10,51 за штуку.

Прогнозная цена акций "Сильвинита" (обыкновенных) - с $1070 возросла до $1318, а привилегированных - с $738 до $922.

Прогнозная цена акций "Акрона" - с $65,5 увеличилась до $73,92 за штуку.

"Российские производители минеральных удобрений должны платить пошлину 8,5% при экспорте азотных и комплексных удобрений и 5% при экспорте калийных удобрений. Мы считаем, эти ставки - довольно умеренные, и полностью компенсируются повышением цен реализации минудобрений на испытывающем дефицит глобальном рынке", - считают аналитики "Тройки Диалог".

Серьезным риском для производителей в ИК называют повышение налогов в отрасли. В компании отмечают, что факторы для дальнейшего подорожания удобрений сохраняются.

"ЗАО "Белорусская калийная компания" (БКК) - эксклюзивный поставщик калийных удобрений производства ПО "Беларуськалий" и ОАО "Уралкалий" на зарубежные рынки (БКК) - недавно заключила очень выгодное для себя соглашение с индийской IPL о поставке калийных удобрений по рекордной цене в $625 за тонн, - напоминают аналитики. - Это выше не только цены предыдущего контракта - $270 за тонну, но и текущего уровня на рынке - $600 за тонну. Мы ожидаем, что давление на цены усилится еще больше, и полагаем, что в июне-июле также благополучно завершатся переговоры с Китаем - полностью на условиях производителей удобрений", - прогнозируют в "Тройке Диалог".

Цены на рынке фосфатных и азотных удобрений в последнее время значительно растут вследствие благоприятного для производителей соотношения спроса и предложения.

Эксперты "Тройки Диалог" сохраняют оптимистический взгляд на рынок удобрений, который находится в фазе долгосрочного роста и будет, по мнению аналитиков, менее чувствителен по сравнению с другими сырьевыми товарами.

Среди производителей удобрений аналитики ИК отдают предпочтение "Уралкалию", так как он "предоставляет наилучшие инвестиционные возможности в секторе".

На 11:45 МСК в РТС лучшая котировка на покупку обыкновенных акций "Уралкалия" составила $7,45 за штуку, "Сильвинита" - $900, "Акрона" - $71.

Лучшая котировка на покупку привилегированных акций "Сильвинита" на внебиржевом рынке составила $570 за штуку.