Руководство “Уралкалия” планирует рефинансировать долг, взяв кредит в $1,4 млрд у ВТБ и Сбербанка. В то же время из-за конфликтов с Беларусью и падения цен на рынке удобрений компания прогнозирует сокращение прибыли.
Вчера совет директоров “Уралкалия” объявил о намерении открыть кредитные линии в госбанках на сумму $1,4 млрд. Из них в Сбербанке компания возьмет $400 млн сроком на семь лет, в VTB Capital — 32,85 млрд рублей на пять лет. Средства пойдут на рефинансирование краткосрочного долга “Уралкалия”, который на 30 июня составил $2,7 млрд. При этом в течение года компании нужно вернуть акционерам $1,2 млрд.
Для одобрения кредита совет директоров “Уралкалия” назначил акционерное собрание на конец октября. Так как сумма привлеченных средств составит более 25% от балансовой стоимости компании (218 млрд рублей согласно отчету по РСБУ за II квартал), по уставу компании решение обязаны поддержать не только акционеры, но и единогласно совет директоров. С учетом того, что гендиректор “Уралкалия” Владислав Баумгертнер остается под стражей в Минске, займ может не состояться.
Белоруссия санкционировала арест Баумгертнера в ответ на заявления "Уралкалия" о прекращении совместных с "Беларуськалием" продаж продукции через Белорусскую калийную компанию. В российской компании назвали все обвинения в адрес гендиректора “необоснованными и политически мотивированными”.
“Отношения с Беларусью окончательно испорчены. Кроме того, российский калийный рынок будет пересмотрен в плане стратегии “объем важнее цены”, что не гарантирует Белоруссии выгодного сотрудничества в дальнейшем”, — считает персональный брокер "БКС Премьер" Дмитрий Вавилов.
Необходимость в займе отчасти обусловлена тем, что компания в последнее время не может похвастаться сильными финансовыми результатами. Так, чистая прибыль компании по МСФО за первое полугодие 2013-го сократилась на 53% (до $397 млн), выручка уменьшилась на 28% (до $1,6 млрд), EBITDA — на 40% (до $876 млн). Эксперты связывают отрицательную динамику со снижением спроса на мировом рынке удобрений. Тем временем в "Уралкалии" сократили до 2020 года плановый объем производства с 19 млн тонн до 15 млн, а инвестиции более чем вдвое — с $5,5 млрд до $2,3 млрд.
Впрочем, в четвертом квартале 2013 года компания собирается подписать новый контракт с Китаем, на который пришлось 29% ее выручки в 2012-м. Продавать удобрения будут не ниже $300 за тонну удобрений, отмечает заместитель гендиректора "Уралкалия" Олег Петров (среднерыночная цена за полугодие — $316 за тонну).
После окончания совета директоров во вторник акции “Уралкалия” на московской бирже подешевели на 4,5%, но торги закрылись ростом на 5,8% — с 178 до 187 рублей за акцию. За последнюю неделю цена на акцию компании выросла с 163 руб. до 187 – при консолидации результатов она увеличилась с понедельника на 14%.
“Фундаментально причин для роста акций нет. Но из-за того, что постоянно появляются новости о желании “Норникеля” или Ротенберга приобрести крупный пакет акций Сулеймана Керимова, бумаги растут в цене. Новость позитивна потому, что Керимов не будет по низким ценам выходить”, — добавляет Дмитрий Вавилов.
