Агропромышленный холдинг "Разгуляй" в среду, 14 мая, разместил на Московской Межбанковской валютной бирже (ММВБ) биржевые облигации на сумму 500 млн рублей. Срок обращения – один год. Размещение прошло успешно, считают аналитики.
"Разгуляй" - четвертый эмитент, чьи биржевые облигации
допущены к торгам в процессе размещения на ММВБ. Ранее аналогичную процедуру
прошли "Аптечная сеть "36,6", "РБК "Информационные системы" и "АвтоВАЗ".
Компания размещала биржевые дисконтные облигации, то есть
цена бумаги составила 94,3% от номинала, обратно эмитент покупает облигацию по
100% цены.
"Доходность к оферте около составит 10%", - говорит аналитик
"Собинбанка" Юрий Голбан. Он считает выпуск довольно успешным по сравнению с
другими выпусками облигаций "Разгуляя", которые не совсем ликвидны.
Говоря о причинах успешности размещения, аналитик заметил,
что "сам эмитент интересный, один из самых качественных на сельскохозяйственном
рынке, у компании все в порядке с долговой нагрузкой, хороший темп роста, многие
инвесторы интересуются им".
Читайте также:
Группа "Разгуляй" (РТС, ММВБ: GRAZ)
"Эмитент разместил весь запланированный объем, не
предоставил премии к уже обращающимся выпускам, и более того - улучшил для себя
условия по стоимости долга. Текущие выпуски бумаг "Разгуляя" торгуются с
доходностями 11,5 -12% годовых к офертам через год, тогда как доходность
размещенных биржевых облигаций к погашению составила 10% годовых", -
говорит аналитик "КИТФинанса" Евгений Воробьев.
Он считает, что прошедшее размещение может говорить о
позитивных тенденциях на рынке российского публичного долга: интерес инвесторов
к новым коротким выпускам сохраняется, и также свидетельствует о росте
популярности относительного молодого для российского рынка долгового инструмента
– биржевым облигациям.
Аналитики считают, что компания потратит привлеченные
средства на развитие. Напомним, что главный интерес "Разгуляя" на сегодняшний
день – покупка земель.
Это не последний выпуск облигаций компании. ММВБ в конце
марта допустила к торгам шесть выпусков неконвертируемых дисконтных
документарных биржевых облигаций. Общий объем выпусков составляет 6 млрд
рублей, все размещения будут обращаться 364 дня.
Биржевые облигации являются новым для российского рынка
видом долгового инструмента и отличаются от обычных корпоративных облигаций тем,
что имеют срок обращения до одного года и не требуют государственной регистрации
выпуска и отчета об итогах размещения в ФСФР, поскольку их регистрирует биржа,
говорится в пресс-релизе ММВБ.
Этот вид облигаций могут выпускать только эмитенты, акции
которых включены в котировальные списки хотя бы одной из бирж, и в настоящее
время к реализации программы выпуска биржевых облигаций могут приступить 74
компании.
