В Петербурге появился еще один долларовый миллиардер

Петербургский девелоперский холдинг "Эталон Групп" (Etalon Group Limited), который контролирует семья его создателя Вячеслава Заренкова, установил диапазон цен размещения ценных бумаг в рамках IPO на уровне $7–9 и за GDR, говорится в материалах Лондонской биржи, где проходит роуд–шоу холдинга. Организаторами IPO являются Credit Suisse, "Ренессанс Капитал" и "ВТБ Капитал". Ожидается, что книга заявок будет закрыта 14 апреля. Большую часть чистой прибыли от размещения компания планирует вложить в приобретение новых земельных участков, финансирование оборотного капитала, реализацию новых и существующих строительных проектов. Сейчас — до выпуска допэмиссии — холдинг оценен в $1,56–2,01 млрд.

В ходе IPO "Эталон" планирует привлечь $500 млн от размещения новых обыкновенных акций в форме GDR. В результате компания будет стоить $2,06–2,51 млрд. Даже при самом скромном размещении стоимость доли Заренковых, владеющих 68,3% компании, очевидно превысит $1 млрд, обеспечив петербургским бизнесменам место в рейтинге российских миллиардеров.

По итогам 2010 года в списке российских миллиардеров только два бизнесмена из Петербурга: основатель и основной акционер Группы ЛСР Андрей Молчанов (занимает 556–е место рейтинга с капиталом $1,8 млрд) и глава Группы ИСТ Александр Несис (721–е место с капиталом $1,4 млрд). До кризиса в разное время в список попадали основатель "Пятерочки" Андрей Рогачев и глава корпорации "Строймонтаж" Артур Кириленко.

Эксперты говорят, что "Эталон" оценен адекватно.

"Хорошие финансовые показатели компании вместе с низким уровнем долговой нагрузки должны способствовать успешному размещению", —говорит аналитик финансовой группы БКС по строительству Ирина Пенкина. В свою очередь, аналитик "Финам Менеджмент" Максим Клягин отметил, что строительный сектор все еще является заложником слабой конъюнктуры рынка недвижимости. "Международные инвесторы считают этот сегмент рискованным. И пример прошлогоднего SPO ЛСР показал, что рынок может быть настроен весьма консервативно и не обеспечить размещение по верхней границе", — согласен начальник аналитического отдела инвестиционной компании БФА Денис Демин.

Справка: согласно меморандуму, портфель компании включает более 60 объектов общей площадью 2,33 млн м2, что обеспечивает девелоперскую деятельность до 2014 года. Выручка холдинга в 2010 году составила 20,3 млрд рублей, рентабельность по EBITDA — 34%. Общий долг компании на 31 марта 2011 года, согласно ее отчетности, составил $309,77 млн. Доля семьи Заренковых составляет 68,3% (исходя из оценки компании, это около $1 млрд). Остальная часть акций принадлежит топ–менеджерам (16,7%) и фонду Baring Vostok (15%).