Государственная корпорация развития ВЭБ.РФ и Сбербанк создали закрытый комбинированный паевой инвестиционный фонд для участия в капитале инвестиционных проектов.
О создании комбинированного ЗПИФа, получившего название "Фонд первых", объявили на полях Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) 7 июня. Согласно достигнутым договорённостям, фонд создаётся на срок 15 лет с возможностью пролонгации, а его лимит составит 50 млрд рублей. Большую часть этой суммы (33,4 млрд рублей) предоставит "Сбер", а оставшиеся 16,6 млрд — ВЭБ.РФ.
Как объяснили в пресс-службе финансово-кредитной организации, Фонд первых позволит снизить нагрузку на частных инвесторов. Средства будут выделяться в том числе в рамках механизма привлечения инвестиций "Фабрика проектного финансирования".
“
"Общий лимит сделок синдицированного кредитования инвестпроектов с участием банка уже превысил 800 млрд рублей, "Сбер" профинансировал 30% от общей суммы финансирования по этой программе. Потенциальный объём сделок с участием "Сбера" на горизонте 2024-2026 годов оценивается в один триллион рублей. И значительная часть этих проектов потребует использования средств Фонда первых в капитале проектных компаний", — отметили в банке.
Типовая структура сделок с участием нового фонда предполагает инвестиции в объёме до 10% от бюджета инвестпроекта, но не более 7,5 млрд рублей. При этом участие "Сбера" и ВЭБ.РФ в качестве гарантов или кредиторов является обязательным условием.
По словам заместителя председателя правления Сбербанка Анатолия Попова, "Фабрика проектного финансирования" является эффективным инструментом создания инфраструктуры для опережающего развития в России.
“
"Многие наши клиенты с помощью этой фабрики запускают производства, которые меняют экономический ландшафт страны и становятся драйверами роста целых индустрий. И сегодня мы вместе с ВЭБ.РФ дополняем фабрику возможностью привлекать деньги от Фонда первых, что упрощает процесс привлечения финансирования", — подчеркнул Анатолий Попов.
В свою очередь, первый заместитель председателя ВЭБ.РФ Николай Цехомский указал, что корпоративные фонды акционерного капитала пользуются высоким спросом у клиентов ВЭБ.РФ, а первые сделки планируется реализовать уже во второй половине текущего года.
"С апреля 2024 года мандат фондов акционерного капитала расширен и теперь позволяет участвовать во всех инфраструктурных и промышленных проектах в рамках меморандума о финансовой политике ВЭБ.РФ, сохранив при этом прежний риск-профиль проектов, — сказал зампредседателя ВЭБ.РФ. — Всего на сегодняшний день создано три фонда акционерного капитала с суммарным лимитом 150 млрд рублей".
Отметим, что паевые фонды в России переживают бум инвестиций, привлекая средства как профессиональных, так и неквалифицированных инвесторов. Всего в стране зарегистрировано свыше 2,5 тыс. ПИФов, большинство из которых являются закрытыми.
Ранее представители венчурных фондов, инвестиционных платформ и российских бирж обсудили на полях ПМЭФ-2024 развитие pre-IPO — одного из этапов финансирования частных компаний, предшествующего первому публичному размещению. Пока в России в таких сделках могут участвовать лишь квалифицированные инвесторы, однако частные инвесторы тоже начали проявлять интерес к этому рынку.
