Рекомендация. "Тройка" позарилась на "КамАЗ" - мнения экспертов разошлись

"Тройка Диалог" планирует приобрести 37,8% акций ОАО "КамАЗ-Капитал", владе­ющего 33,2% акций "КамАЗа".

Игорь Краевский, аналитик "АнтантаПиоглобал":
Сделка позволит "Тройке Диалог" консолидировать контрольный пакет акций "КамАЗа", и как только инвестиционная компания получит контроль над ним, она обязана будет выставить оферту на выкуп акций остальным акционерам завода.
На данный момент наша рекомендация по акицям "КамАЗа" – "Покупать" с целевой ценой $7,74.
Денис Соколов, аналитик ИК "КИТ Финанс":
После завершения сделки с правительством Татарстана "Тройка" консолидирует контролирующий пакет в "КамАЗе" и будет обязана сделать оферту на выкуп оставшихся акций по цене ниже рынка.
Цена оферты не может быть меньше средних рыночных котировок за последние 6 месяцев, которые, по нашим расчетам, равны $5,5 за акцию (на 7% ниже текущих значений).
Мы думаем, что "Тройка" не заинтересована в выкупе дополнительных акций и сделает оферту по минимально возможной стоимости. Поэтому мы рассматриваем данную новость как нейтральную для компании и сохраняем нашу долгосрочную рекомендацию "Продавать" акции "КамАЗа" с целевой ценой в $5,5 за штуку на конец 2008 года.
На текущий момент бумаги "КамАЗа" торгуются по цене $6,05 за штуку.