Времена дорогих денег

Вслед за ростом ставок на международных рынках капитала, деньги подорожали и в России. За плюсы интерграции в мировое сообщество приходится платить необходимостью вместе переживать финансовые потрясения.

Первым рост ставок по банковским кредитам затронул розничные продукты. По словам аналитика компании «Брокеркредитсервис» Дениса Мухина, розничные займы начали дорожать вскоре после того, как стали очевидны проблемы американского сектора субстандартного кредитования. «Ставки кредитования институциональных заемщиков начали рост лишь в конце лета – начале осени текущего года, в то время, как проценты по розничным кредитам стали расти еще в последнем квартале 2007 года»,- напоминает эксперт.

Однако наиболее быстрыми темпами деньги дорожали в период с середины лета текущего года. Заместитель начальника управления розничных операций банка «Возрождение» Татьяна Чепененко рассказала, что сегодня средние рыночные ставки по потребительскому кредитованию достигли 20% годовых, в то время, как летом составляли около 16%. Ставки по автокредитованию прибавили приблизительно 7,5%, и также находятся в районе отметки 20% годовых.

Меньше займов на машины подорожала ипотека. По оценке Татьяны Чепененко, рост составил около 5,5% годовых, и сегодня средние ставки находятся на уровне 18,5% годовых (для рублевых кредитов). Денис Мухин полагает, что увеличение ипотечных ставок с середины лета оказалось более скромным и составило 2-4% годовых.

Самим банкам деньги также стали обходиться дороже. Начав, в отсутствие доступа к внешним займам, соревнование за деньги вкладчиков, они вынуждены были повышать ставки по депозитам. Сегодня максимальная ставка по годовому рублевому вкладу в Петербурге достигает 15%.

Подорожали и заимствования на рынке межбанковского кредитования. Так, по данным Центробанка, фактическая ставка (MIACR) кредитов сроком от 31 до 90 дней 25 ноября вышла на многолетний максимум на отметке 35,9% годовых. Средняя величина ставки в октябре-ноябре оказалась на уровне 17% годовых. «Далек от восстановления и рынок синдицированных кредитов с запада», - иронично замечает Денис Мухин.

Участников кредитного рынка продолжают удивлять действия Банка России. В то время, как основные мировые центробанки снижают ставки рефинансирования, российский регулятор проводит политику повышения базового процента. С начала года ставка рефинансирования была увеличена 7 раз – с 10% до 13% годовых.

Несмотря на то, что в отличие от большинства мировых экономик, в российской этот показатель имеет весьма номинальное значение и обслуживает скорее фискальную, чем регулирующую функцию, величина ставки рефинансирования все же оказывает влияние на стоимость кредитов.

Эксперты не ожидают, что в ближайшее время ставки банковского кредитования пойдут на убыль. «Все факторы указывают на то, что в среднесрочной перспективе ставки по всем видам кредитования продолжат рост»,- дает неутешительный прогноз президент Ассоциации банков Северо-Запада Владимир Джикович. Денису Мухину будущее рынка кредитования представляется чуть более светлым. По оценке специалиста, едва ли стоит ожидать продолжения резкого роста ставок, а их снижение может начаться уже во втором полугодии следующего года.