Рекомендация. Держим "Северсталь"

"Северсталь" опубликовала операционные показатели работы за первое полугодие 2008 года. Компания добилась неплохого роста производства во всех основных сегментах, за исключением угольного, производство в котором снизилось за счет продажи "Кузбассугля" ArcelorMittal в начале 2008 года.

Юрий Волов, аналитик Банка Москвы:
"Значительная часть увеличения производства основной продукции компании пришлась на североамериканские активы, выпуск проката на которых за счет консолидации Sparrows Point и увеличения загрузки мощностей вырос на 45%, или 576 тысяч тонн, в то время как сегмент "Российская сталь" продемонстрировал 5%-ный рост производства год к году.
Мы позитивно оцениваем производственные результаты Северстали, в особенности в отношении североамериканских активов компании, рентабельность которых за счет повышения загрузки мощностей в этом году должна существенно увеличиться.
Наша рекомендация по бумагам "Северстали" - "Держать", целевая цена - $26,10".