Рекомендация. Держим акции "Лукойла"

НК "Лукойл" вчера сообщила о приобретении 49% нефтеперерабатывающего комплекса ISAB, расположенного на Сицилии, у компании ERG за 1,3 млрд евро. В будущем доля "Лукойла" может быть увеличена.

Олег Максимов, Валерий Нестеров, ИК "Тройка Диалог":
Тикер: LKOH
Последняя цена: $98,36
Целевая цена: $124,00
Капитализация: $83656 млн
Рекомендация: "Держать"
"Сделка не окажет значительного влияния на финансовые показатели "Лукойла". Если компания покажет приблизительное такие же результаты, как за первый квартал текущего года, вклад нового приобретения в ее совокупную EBITDA составит 168 млн евро, что приблизительно на 1,1% выше нашей оценки.
В итоге, "Лукойл" завершил достаточно дорогую сделку, делая ставку исключительно на рост рентабельности нефтепереработки в Европе. Мы считаем новость нейтральной для компании".