Холдинг "ЛенСпецСМУ" ведет переговоры о реструктуризации своих кредитных нот объемом $100 млн. Параллельно компания объявила тендер на досрочный выкуп бумаг по 30-35% от номинала.
По данным ИК "Тройка-Диалог", инвесторам "ЛенСпецСМУ"
предложено отказаться от оферты на досрочное погашение кредитных нот (credit
linked notes, CLN) в апреле 2009 года. В обмен холдинг, возглавляемый Вячеславом
Заренковым, предлагает увеличить купонные выплаты, а также перенести срок
погашения выпуска с 2012 на 2010 год.
"ЛенСпецСМУ" разместило дебютный выпуск пятилетних CLN
номиналом $ 200 тыс. на сумму $ 100 млн под 9,75% годовых в апреле 2007
года.
В компании подтвердили факт переговоров. "Мы не будем этого
отрицать, это нормальная практика, - заявил вице-президент холдинга "ЛенСпецСМУ"
Антон Евдокимов. - Мы предложили кредиторам продать нам наши долги по 30-35% от
номинала, но уже сейчас. Если им срочно нужны деньги, они согласятся. Если нет -
будем действовать согласно договорам".
По мнению аналитика "Тройки-Диалог" Алексея Булгакова,
инициатива "ЛенСпецСМУ" связана со сложной ситуацией в строительной отрасли.
"Это уже не первый случай, когда эмитент ставит своих кредиторов перед выбором:
продать бумаги по остаточной стоимости, согласиться на условия реструктуризации
либо остаться с потенциально неликвидными бумагами на руках, - говорит Булгаков.
- Подобные тендеры уже провели компании KazakhGold и Интерпайп".
Читайте также:
Облигации: сливок не будет
Кстати
Общая текущая ссудная задолженность группы компаний
"ЛенСпецСМУ" составляет $241,794 млн. Это данные, которые приводит сам
холдинг.
