Рекомендация. "Газпром" - покупаем бумаги

Совет директоров "Газпрома" 26 марта одобрил программу инвестиций в производство сжиженного природного газа (СПГ). Программа предусматривает капвложения в размере $45 млрд до 2030 года. Ресурсной базой для реализации программы станет природный газ со Штокмановского месторождения и с месторождений Сахалина. К 2030 году "Газпром" планирует производить от 39 до 63 млн т СПГ в год.

Наталья Мильчакова, начальник отдела фундаментального анализа ФК "Открытие":
"По нашей оценке, к 2030 году "Газпром", в случае успешной реализации инвестпрограммы, будет контролировать 3–5% мирового рынка СПГ.
Мы считаем, что выход газовой корпорации на мировой рынок СПГ существенно уменьшит ее зависимость от транзитных стран, а также будет способствовать росту рентабельности операций. Согласно нашему прогнозу, к 2016 году рентабельность чистой прибыли "Газпрома" составит 24%, однако в долгосрочной перспективе, если проект по производству СПГ будет осуществлен, рентабельность операций "Газпрома" может вырасти до 27 – 28%.
Тикер GAZP
Рекомендация ПОКУПАТЬ
Справедливая цена $14,4
Потенциал роста 15%"