12:2803 апреля 200812:28
5просмотров
12:2803 апреля 2008
"Евраз Групп" представил свою отчетность за первое полугодие 2007 года по МСФО. Компании удалось продемонстрировать рекордные в своей истории цифры, которые превысили консенсус-прогноз рынка. Аналитики Банка Москвы полагают, что за следующий отчетный период цифры увеличатся еще больше и советуют держать акции "Евраз Групп".
Дмитрий Скворцов, аналитик Банка Москвы:
Практически все финансовые показатели компании показали рост
более чем на 50%. При этом важно отметить опережающий рост доходов над расходами
компании, благодаря которому рентабельность компании по EBITDA по итогам
отчетного года увеличилась. В качестве негативного момента отчетности следует
назвать низкий показатель чистой прибыли компании, который оказался почти на 8%
ниже прогнозов, что можно объяснить как высокой эффективной ставкой налога на
прибыль, так и возросшими внереализационными расходами.
В целом мы крайне позитивно оцениваем опубликованную
"Евразом" отчетность, однако считаем, что она в большей степени была ожидаема и
не должна оказать сильного влияния на котировки акций компании. В настоящий
момент наша целевая цена по депозитарным распискам компании составляет $ 93,3,
рекомендация – "держать".
В ближайшее время мы планируем пересмотреть нашу целевую
цену по акциям компании с учетом новых приобретений Евраза в США, Китае и на
Украине.
