Продуктовый розничный ритейлер X5 Retail Group проведет допэмиссию, чтобы привлечь средства на покупку сети гипермаркетов "Карусель". Х5 выпускает 48 106 700 новых депозитарных расписок (GDR), которые должны принести Х5 около $1,026 млрд.
Цена одной расписки составит $21,32. При этом
обычно GDR Х5 торгуется дороже $30.
Фактически у Х5 не было выбора. На покупку "Карусели"
требуется около $970 млн. В ближайшее время Х5 должен будет начать
финансирование сделки. Если бы компания привлекала средства любым иным способом,
коэффициент соотношения долг/EBITDA превысил бы комфортный показатель 4, сейчас
он составляет 3,2. Это бы негативно сказалось на компании в нынешних,
неблагоприятных для рынка, условиях.
"Гипотетически на этой новости может произойти техническое
падение акций Х5, так как в результате допэмиссии увеличится количество акций,
соответственно – уменьшится стоимость в пересчете на 1 акцию", - говорит
аналитик ИФК "Алемар" Екатерина Стручкова.
"Я отношусь к допэмиссии абсолютно позитивно в любом
случае", - говорит аналитик МДМ-банка Мария Шевцова.
Читайте также:
X5 Retail Group покупает "Карусель"
Допэмиссия Х5 пройдет успешно, так как все этого ожидали и
знают, на что, собственно пойдут деньги, считает Екатерина Стручкова. Тем более
Х5 сейчас является наиболее ликвидным инструментом среди бумаг потребсектора, а
интерес к российской розничной торговле возрастает.
Купив "Карусель", Х5 получит внушительную прибавку к
выручке, по прогнозам аналитиков – плюс 16% к выручке Х5 за 2007 год. И
диверсифицирует свой портфель форматов, у "Карусели" приблизительно 30
гипермаркетов.
Сегодня на Лондонской бирженачались торги по GDR конкурента Х5 - компании "Магнит".
