"Группа ЛСР" до конца февраля текущего года планирует привлечь 5 млрд рублей на облигационном рынке. Организаторами выпуска выступают Совкомбанк и Россельхозбанк. Размещение проходит в рамках программы, зарегистрированной в 2016 году. Она предполагает продажу ценных бумаг на сумму до 100 млрд рублей на срок до 10 лет.
"В IV квартале прошлого года проведён частичный выкуп биржевых облигаций, новый выпуск позволит восстановить долю облигационных займов в структуре долга компании до целевого уровня", — отметили в пресс–службе "Группы ЛСР".
На сегодня у ЛСР размещено пять облигационных займов, ближайшая дата погашения по одному из них, объёмом 2 млрд рублей с учётом прошедших оферт, приходится на сентябрь текущего года.
По данным Rusbonds, в октябре–декабре 2020 года в рамках оферты по двум выпускам ЛСР выкупила облигаций на 4 млрд рублей.
Как следует из финансовой отчётности эмитента на 1 октября 2020 года, общий объём облигационных выпусков ЛСР в обращении составлял 24 млрд рублей, сократившись на 1 млрд в III квартале. Размер задолженности по кредитам перед банками на ту же дату достигал 57,4 млрд рублей. Таким образом, доля облигаций в общей долговой нагрузке компании составляла менее 30%.
"Оценить диапазон доходности предполагаемого выпуска, если ценные бумаги будут пятилетними и без оферт, можно в 7,25–7,75% годовых", — полагает Александр Строгалев, персональный брокер "БКС Мир инвестиций".
По мнению аналитика, строительный рынок находится на подъёме, а рынок облигаций начинает занимать весомое значение при формировании девелоперскими компаниями источников финансирования для возведения своих объектов. "На текущий момент спрос на интересные выпуски корпоративных заёмщиков весьма велик с учётом крайне скудного на первичные размещения января этого года", — резюмировал Александр Строгалев.
Девелоперы, работающие на рынке Петербурга, активно привлекают денежные ресурсы за счёт выпуска долговых ценных бумаг. В прошлом году ГК "Легенда" разместила два транша облигаций на общую сумму 3,2 млрд рублей. Под конец года дебютное размещение бондов на 300 млн рублей провела "Охта групп". На прошлой неделе ГК "Самолёт" собрала заявки на трёхлетние облигации на 10 млрд рублей, ставка первого купона составила 9,05% годовых. Размещение состоится 18 февраля.
