Завтра на Московской бирже начнутся торги облигациями ПАО "Кировский завод". Пятилетний выпуск на 2,69 млрд рублей предполагает выплату ежеквартальных купонов, по первым 13 из них установлена ставка 9,5% годовых. Минувшим летом предприятие впервые за 10 лет привлекло на фондовом рынке 1 млрд рублей со ставкой купона 10,2%.
По условиям программы облигаций Кировского завода совокупный объём размещения облигаций не может превышать 50 млрд рублей, сроки обращения — не более 10 лет.
Как ранее сообщили "ДП" на предприятии, общество планирует направить привлечённое финансирование на реструктуризацию текущей задолженности и погашение существующих кредитов. По данным бухгалтерской отчётности, по итогам 9 месяцев 2020 года задолженность по ссудам составляла 3,1 млрд рублей, единственным кредитором общества является банк "Россия". Он же стал и организатором выпуска совместно с инвесткомпанией "Ай Ти Инвест".
Несмотря на перенос изначально установленной даты сбора заявок, Кировский завод успел разместиться до момента вероятного повышения Банком России ключевой ставки, с которым аналитики связывают увеличение стоимости привлечения денег на рынке. После регистрации облигационного выпуска в январе текущего года размещение должно было состояться не позднее февраля. Вскоре дата сбора заявок была назначена на 10 марта. На тот момент ориентир ставки купона был установлен на уровне 8,75 –9% годовых. В результате переноса сроков заявки на выпуск были собраны на 5 дней позднее, 15 марта, под более высокую ставку — 9,5% годовых.
"Корпоративные облигации в ряде случаев сильнее реагируют на изменение ключевой ставки. Так, к примеру, если на том или ином заседании ЦБ РФ будет принято решение о её повышении на 0,25 процентного пункта, доходность данной корпоративной облигации может повыситься сильнее", — комментирует Евгений Миронюк, аналитик "Фридом Финанс". Таким образом, привлечение денег для эмитента ценных бумаг будет стоить дороже.
По данным Cbonds.ru, с 15 марта по 23 апреля 2021 года, когда должно состояться очередное заседание совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке, будут проведены размещения облигаций у 12 эмитентов РФ, из них единственным петербургским эмитентом стал Кировский завод. Также сообщения о планируемых размещениях опубликовали ещё 27 эмитентов, из которых единственным местным игроком стало ПАО "Левенгук" (объём выпуска запланирован на 200 млн рублей). При этом, как отмечают аналитики, запланированные размещения могут не состояться.
