Российский рынок акций на минувшей неделе вышел к новым годовым вершинам по индексу Мосбиржи на фоне стабильности нефтяных котировок и стремительного ослабления рубля. На вечер пятницы он достиг отметки 2829 пунктов, индекс РТС — 980 пунктов.
"Укрепление нефтяных котировок, как нам представляется, далеко не полностью отыграно в акциях экспортёров. И если рубль не сможет заметно укрепить свои позиции в ближайшие сессии, то дешёвая нацвалюта останется почвой для умеренного роста", — отмечает Александр Бахтин, инвестиционный стратег "БКС Мир инвестиций". По его мнению, внешнерыночные настроения могут в целом оставаться сдержанными из–за крепнущих ожиданий повышения ставки ФРС в конце июля и слабости отдельных ключевых китайских и европейских статмаркеров.
На текущей неделе котировки нефти, поддержанные добровольным сокращением добычи со стороны Саудовской Аравии и РФ, а также хорошим спросом в США, где в разгаре автомобильный сезон, вероятнее всего, продолжат попытки продвинуться ближе к $80. Из важных событий выделяется старт сезона корпоративных отчётностей в США.
"Финансовые результаты за II квартал 2023 года в четверг представят Taiwan Semiconductor и PepsiCo, в пятницу ожидается раскрытие United Health, Citigroup, JP Morgan, Wells Fargo, — перечисляет Бахтин. — Акции Amazon будут реагировать на результаты Amazon Prime Day (11–12 июля), летнего аналога осенней “чёрной пятницы”".
На российском фондовом рынке стоит обратить внимание на старт торгов ETF в юанях, которые будут доступны неквалифицированным инвесторам. Событие анонсировала СПБ Биржа. От дивидендов на неделе очистятся НМТП, "Лензолото", НКХП, "Абрау–Дюрсо". По мнению эксперта, реинвестирование полученных под занавес дивидендного сезона выплат может оказать умеренную поддержку динамике российского рынка.
Из важной макростатистики и экономических публикаций недели сегодня ожидается публикация данных по инфляции в КНР. Во вторник выйдут июльские индексы экономических настроений от ZEW по Германии и всей еврозоне, а также краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA. Индекс потребительских цен США за июнь и "Бежевая книга" ФРС ожидаются в среду. В предпоследний рабочий день, в четверг, выйдут данные по торговому балансу Китая, протокол заседания ЕЦБ по монетарной политике, экономические прогнозы в отношении ЕС, еженедельный отчёт по числу обращений американцев за пособием по безработице, а также ежемесячный отчет ОПЕК (четверг). В пятницу состоится саммит министров экономики и финансов Евросоюза.
В России в фокусе внимания будет статистика по торговому балансу РФ. Данная статистика особенно актуальна в свете значительного ослабления рубля в последнее время. Также на неделе выйдут данные по потребительской инфляции: аналитики предполагают, что индекс потребительских цен вырастет с 2,5% месяцем ранее до 3,3% год к году в июне. Информация важна в контексте предстоящего заседания ЦБ РФ (21 июля), на котором, вероятно, будет объявлено о повышении ключевой ставки. По разным оценкам, её могут поднять в диапазоне 8–8,5% до конца года.
