Экономика Петербурга демонстрирует парадоксы. При внешнем благополучии динамики производства сокращается объём денег в промышленности. Удивляет также снижение на четверть оборотов оптовой торговли.
По данным Петростата, индекс промышленного производства (ИПП) в городе в июне ускорил рост до 14,3% по сравнению с тем же месяцем 2022 года. Благодаря этому увеличение ИПП по итогам полугодия достигло 4,6%. Это выше, чем в среднем по России (+2,6%). Но бледновато на фоне других крупных промышленных российских регионов.
Скажем, в Московской области прирост составил 13,9%, в Свердловской — 11,3%, в Челябинской — 10,7%, в Тюменской — 10,4%, в Москве — 8,6%. Лидерами же по динамике ИПП в первом полугодии в России неожиданно стали регионы с далеко не самым высоким промышленным потенциалом. Это Чувашия (+20,7%), Северная Осетия (18,7%) и Калмыкия (17,6%).
В Петербурге основной вклад в рост ИПП по традиции внесла обрабатывающая промышленность. Она прибавила в первом полугодии 6,1%, в том числе 15,7% в июне.
В лидеры по темпам роста в январе–июне вырвалось производство кожи (в 2,2 раза), одежды (вдвое) и готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования (на 40,1%). В свою очередь наибольшее падение по–прежнему демонстрирует автопром (–92,7%), за которым следует выпуск мебели (–40,5%) и бумаги (–14,5%).
Куда делись деньги
Вместе с тем другие макроиндикаторы свидетельствуют, что картина реального состояния дел в городской промышленности не столь благостная. Впервые за последние годы рост ИПП сопровождается снижением отгрузки и оборотов. Проще говоря — сокращением "живых" денег у промышленников.
По данным Петростата, объём отгрузки обрабатывающей промышленности Петербурга в январе–июне снизился по сравнению с тем же периодом прошлого года на 4%, до 1,77 трлн рублей. Ещё более тревожно выглядит падение оборота в обрабатывающем сегменте — сразу на 10,2%, до 2,61 трлн.
К слову, нечто подобное происходит и в Ленинградской области. Там отгрузка снизилась на 11,3%, оборот — на 12%.
Директор департамента корпоративных финансов ИК "ИВА Партнерс" Артём Тузов не видит в этом парадокса. "Санкт–Петербург всегда был тесно завязан на экспорт. Оборот портовой инфраструктуры города сильно упал в 2022 году и до сих пор до конца не восстановился. В то время как промышленность, особенно завязанная на оборонно–промышленный комплекс, растёт", — говорит он.
По словам эксперта, Петербург, несомненно, является одним из главных регионов — "поглотителей" гособоронзаказа. А сектор ОПК, особенно сейчас, не стоит рассматривать как коммерческий в классическом смысле слова: часто продукция производится для нужд государства по сути по себестоимости. Получается, что производство растёт, а выручка может даже падать.
"В итоге устойчивый рост производства и выручки можно наблюдать только там, где идёт импортозамещение. Промышленности и экономике Петербурга в целом ещё предстоит пройти период адаптации после того вала санкций, который обрушился на Россию. К сожалению, город достаточно сильно пострадал от них", — отмечает Артём Тузов.
Пережить трансформацию
Заведующий кафедрой менеджмента РАНХиГС Санкт–Петербург Игорь Сергеев оценивает итоги полугодия для города со сдержанным оптимизмом. Главными факторами роста ИПП он называет увеличение госзаказа, освобождение рыночных ниш после ухода зарубежных поставщиков, а также необходимость модернизации технических средств предприятий. "Несколько скромнее результаты у отраслей, ориентированных на потребительский сектор: пищевой, фармацевтической, тем более у легковых автомобилей. Но здесь есть хорошее исключение — производство одежды", — замечает Игорь Сергеев.
По его словам, экономика находится в состоянии качественной трансформации, поэтому количественные показатели сегодня играют второстепенную роль.
"Во втором полугодии тенденция к росту, скорее всего, сохранится. Для промышленных циклов это срок небольшой. Думаю, что значения индексов вырастут, но незначительно. Однако при условии успешного взаимодействия правительства и бизнеса города с федеральными властями и крупными иностранными компаниями опережающий рост могут показать автопром, фармацевтика и пищевая промышленность", — добавляет Игорь Сергеев.
Оттянули резину
В сферах торговли и общественного питания по итогам января–июня наметился неожиданный тренд. Оборот оптовой торговли по итогам 6 месяцев упал на 26,8%, до 9,36 трлн рублей. А оборот розницы увеличился на 0,4%. До этого, с марта 2022 года, розница демонстрировала снижение показателей. Главным образом это происходило за счёт торговли непродовольственными товарами. Однако с апреля непродовольственная розница перешла в уверенный рост (см. инфографику), что и сказалось на общем итоге.
Эксперты считают, что наметившаяся тенденция даёт основание говорить о восстановлении потребительской активности и уровня продаж. "Мы наблюдали признаки восстановления потребительского спроса во II квартале, в июне он находился практически на докризисном уровне. Ожидаем, что этот курс сохранится, а в III–IV квартале восстановление потребительской активности продолжится", — рассказали "ДП" в пресс–службе "Ленты".
По мнению генерального директора аналитического агентства INFOLine Ивана Федякова, потребительская активность действительно восстанавливается, что во многом связано с ростом закредитованности. Российские банки показывают исторический максимум по объёму выдачи потребкредитов, что положительно сказывается на динамике продаж. Помимо этого, рост связан с перераспределением потребительских расходов — люди стали меньше думать о сбережениях и больше тратить на мелкие покупки.
Антикризисная модель поведения
Однако пока показатели всё же далеки от позитивных. Крупнейшие торговые сети в Петербурге показывают рост по итогам первого полугодия всего на 1,5–3%. При этом эксперт указывает, что оценивать потребительский спрос в деньгах не вполне корректно (обороты растут в том числе из–за увеличения цен на товары).
"Розничный товарооборот правильно оценивать в физической массе. Например, сегмент бытовой техники и электроники сейчас восстанавливается неплохо, но в рамках этого восстановления сильно меняется структура рынка. Продукция Apple сейчас продаётся в штуках хуже, чем раньше, а объём продаж китайских устройств, которые бывают в 3–4 раза дешевле западных, растёт. Динамика продаж телефонов и телевизоров увеличилась, но при этом ситуация с выручкой дистрибьюторов непростая. То же самое касается и автомобилей", — говорит Федяков.
У потребителей наблюдается антикризисная модель поведения. Например, многие поставили на паузу обустройство жилья, что привело к отставанию по продажам мебели, товаров для строительства и ремонта. Иван Федяков полагает, что нынешнее восстановление розницы — "оттягивание резины" перед падением. Ожидание роста процентных ставок побуждает людей брать кредиты, однако в дальнейшем (осенью и в начале зимы) может произойти сокращение потребления. Хотя оно и не будет сопоставимо с тем, которое наблюдалось в 2022 году.
