Владельцы крупных капиталов ищут инструменты, которые их надёжно защитят. О возможностях, которые даёт ЗПИФ, — в интервью генерального директора УК "ДОХОДЪ" Маргариты Бородатовой.
Летом 2023 года исполнилось 20 лет, как группа компаний работает на постоянно меняющемся рынке: влияет ли ситуация на ваши философию и подход?
— Безусловно, мы следим за состоянием рынка и его движениями. Всегда работаем на основе научно обоснованных подходов и расчётов. Накопленный опыт, глубокое исследование текущей ситуации и анализ исторических данных позволяют находить эксклюзивные возможности в инвестировании и эффективно управлять рисками. А сама компания выросла в мощный научно-финансовый центр, онлайн-сервисами которого ежегодно пользуются и 1,5 млн инвесторов, и десятки тысяч посетителей телеграм-канала.
Маргарита Бородатова, генеральный директор УК "ДОХОДЪ"
Как последние геополитические события повлияли на потребности клиентов?
— Сегодня бизнес обращается с разноплановыми задачами, для каждой из которых подбирается уникальная комбинация инвестиционных решений. Во многих случаях ЗПИФ становится тем инструментом, который помогает оптимизировать процессы и перенаправить финансовые потоки. В эффективном управлении активами сейчас заинтересован не только бизнес, но и семейный капитал. Большие активы — большие заботы, а в текущих реалиях эта фраза как никогда актуальна.
Почему сегодня возросла актуальность создания семейного фонда?
— Возможна ситуация, когда активов много, они принадлежат разным членам семьи, ещё и находятся в нескольких странах. В этом случае их сложно контролировать, требуется время, чтобы осуществить юридические действия с каждым объектом в отдельности. Возникает потребность объединить активы и управлять ими в рамках одной структуры. В мировой практике функции семейного фонда выполнял траст. Но сегодня владение международными активами через иностранные структуры — это риск. Чтобы минимизировать его, собственники капитала обращаются к аналогу траста в российском правовом поле, к ЗПИФ. Тренд на репатриацию капитала также усилил интерес состоятельных россиян к отечественным инвестиционным фондам.
Как вы опишете потенциального владельца семейного фонда?
— Это достаточно широкая аудитория. Например, такие фонды подойдут бизнесменам, у которых оформлена преемственность в компании: взрослые дети участвуют в бизнесе, созданы активы, которые должны быть распределены между членами семьи.
Каковы основные цели владельцев капитала?
— Когда крупным состоянием владеет семья, вопрос по разделу имущества и наследованию компаний особенно актуален. Собственно, одна из основных целей создания фонда — снизить риск при семейных спорах и обеспечить преемственность в управлении капиталом.
Какой шаг является определяющим при принятии такого решения?
— Выбор управляющей компании — отправная точка при создании семейного фонда. Ведь именно она возьмёт на себя ответственность за профессиональное управление капиталом бенефициаров фонда и его наследников, разработает оптимальную стратегию инвестирования и налогового планирования, обеспечит юридическую защиту активов. Поскольку ЗПИФ — это всегда крупные активы, важны репутация и доверие конечных бенефициаров к управляющей компании. Если есть доверие и личная симпатия, то работа складывается успешно.
