На текущей неделе участники российского финансового рынка будут торговать без влияния налогового периода, который закончился в пятницу. Считается, что перед 28–м числом каждого месяца экспортёры увеличивают объёмы продажи валюты, чтобы накопить рубли на проведение обязательных платежей в бюджет. Впрочем, в последние 2 недели рынком управляют другие факторы: после того как США наложили санкции на Московскую биржу и НРД и биржа остановила торги долларом США, евро и гонконгскими долларами, колебания курса юаня к рублю резко увеличились.
В целом после 12 июня, когда случились санкции, рубль укрепился как к юаню, так и к "подсанкционным" валютам, курсы которых ЦБ РФ устанавливает на основе данных внебиржевых торгов. Если фактор налогового периода не окончательно утратил свою значимость, на этой неделе следует ждать некоторого ослабления российской валюты.
Минфин с 5 июля изменит объёмы покупки / продажи валюты в рамках бюджетного правила. С 7 июня по 4 июля ведомство покупало валюту и золото на сумму 3,7 млрд рублей в день. Банк России, который осуществляет эти операции в интересах Минфина, одновременно продавал юани на 11,8 млрд рублей в день с целью зеркалирования расходов из Фонда национального благосостояния (ФНБ). Таким образом, результирующий объём продаж составлял 8,1 млрд рублей в день.
Но с 1 июля ЦБ РФ уменьшил сумму продаж валюты в рамках зеркалирования расходов ФНБ до 8,4 млрд рублей. Об этом регулятор объявил на прошлой неделе. Это значит, что с 1 по 4 июля он будет продавать валюту на 4,7 млрд рублей вместо 8,1 млрд. А объём сделок с 5 июля будет зависеть от решения Минфина, которое будет объявлено на днях.
С 3 по 5 июля в Петербурге пройдёт Финансовый конгресс Банка России. Там могут прозвучать заявления, которые окажут влияние как на биржевой курс рубля, так и на котировки рублёвых облигаций, если председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина или кто–то из её подчинённых позволит себе намекнуть на динамику ключевой ставки в ближайшие месяцы.
Кроме того, российские акции продолжают "очищаться" от дивидендов. 2 июля произойдёт дивидендная отсечка по акциям "Россети Ленэнерго", дивиденды на обыкновенные акции за 2023 год составят 0,4249 рубля, на привилегированные — 22,2453 рубля. Дивидендная доходность первых при покупке по цене закрытия основной торговой сессии 28 июня составит 2,3%, вторых — 10,1%. Купить бумаги на бирже с правом на выплаты можно до 1 июля включительно.
До 3 июля с дивидендами торгуются акции компаний "Россети Центр" и "Россети Волга". Дивдоходность — 11,5% и 9,1% соответственно. В четверг последний день с дивидендами торгуются акции "Ренессанс Страхования", "Россети Московский регион", "Соллерса", "Ставропольэнергосбыта". Доходность — 2,3% у бумаг страховщика, 11,1% — у сетевой компании, 9,1% — у автопромышленной и 10,3% — у энергосбытовой (по обыкновенным и привилегированным бумагам).
До 5 июля с дивидендами можно купить акции "Инарктики" (дивдоходность 1,2%), "Газпром нефти" (2,8%), Саратовского НПЗ (2,3%), "Арсагеры" (3,5%) и Совкомбанка (6,8%).
