На сегодняшний день свою привлекательность для инвесторов сохраняют и акции, и депозиты. Причём, в отличие от последних, облигации позволяют зафиксировать высокую ставку на годы вперёд. На что обратить внимание частному инвестору, какие финансовые инструменты выбрать и как может измениться экономическая ситуация в ближайшие годы — "ДП" разбирался вместе с экспертами.
Повышение ключевой ставки Банком России в ответ на рост инфляции привело к улучшению условий по депозитам. Однако примерно три четверти спроса приходится на вклады до 6 месяцев, где банки обещают наиболее привлекательные условия, отмечают в "БКС Мир инвестиций". На год деньги кладут в банк 14% граждан, а вклады на 2–3 года востребованы лишь у 3–5%. "Зафиксировать высокую доходность банковских вкладов на несколько лет не получится. Чем дальше горизонт, тем ниже будет ставка. Так финансово-кредитные организации минимизируют свой долгосрочный процентный риск", — объясняет директор региональной сети "БКС Мир инвестиций" Сергей Данилов.
То есть вклад либо накопительный счёт в данном случае могут быть интересны тем, кто хочет подержать деньги несколько месяцев. Но здесь также стоит учитывать, что различные опции вроде довнесения или частичного снятия средств обычно уменьшают прибыльность депозита. Поэтому многие всё чаще обращаются к инвестициям, дающим более широкие возможности.
По данным Мосбиржи, россияне в июле вложили в инструменты фондового рынка рекордные для этого года 132,7 млрд рублей, а количество тех, кто имеет брокерские счета, выросло за месяц на 396 тыс., достигнув 32,8 млн человек.
"Спрос на фондовые инструменты постоянно растёт, и это не должно удивлять, — подчёркивает Сергей Данилов. — Во-первых, покупка качественных ценных бумаг "со скидкой" крайне интересна для долгосрочных инвесторов, они пользуются благоприятным моментом. Во-вторых, высокие ставки увеличили привлекательность долговых инструментов — облигаций, которые могут приносить такой доход не месяцы, а годы, плюс их можно продать в любой момент без потери прибыли. В-третьих, на фондовом рынке можно найти готовые решения, соответствующие целям, опыту и риск-профилю любого инвестора".
По мнению экспертов, осенью рынок акций ждёт укрепление за счёт реинвестирования выплаченных ранее дивидендов, завершения сезона отпусков, сильных финансовых и операционных отчётов компаний, а также ослабления рубля на фоне восстановления импорта. В дальнейшем важным аргументом для роста может стать и снижение ключевой ставки. "Это повлечёт за собой более доступные кредиты и подъём экономической активности, но и менее прибыльные депозиты. На горизонте 12 месяцев мы ждём выхода индекса Мосбиржи в район 3800 пунктов, это порядка 30% потенциала от текущих уровней", — прогнозирует собеседник "ДП".
Говоря о тенденциях, Сергей Данилов также отметил, что всё больше россиян стали приобретать активы на индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — число таких счетов приблизилось к 6 млн, а торговый оборот на них только в июле составил 242,2 млрд рублей. Эксперт связывает это с возможностью получать от государства ежегодные налоговые вычеты в дополнение к результату инвестиций. При этом в конце срока инвестор освобождается от налога на прибыль по ценным бумагам на сумму до 30 млн рублей. Подобных преференций на рынке вкладов, например, нет.
Примечательно, что почти пятая часть средств на ИИС — это паи инвестиционных фондов, представляющие собой по сути уже готовые решения. "Диверсификацию и оценку перспективности активов берут на себя профессиональные управляющие, порог входа здесь, как правило, демократичный, что делает паевые фонды удобным инструментом для регулярных инвестиций, скажем, по 10% с каждой зарплаты", — поясняет представитель "БКС Мир инвестиций". В качестве примера он привёл запущенный недавно дивидендный фонд с регулярными выплатами на брокерский счёт.
Ещё один интересный вариант для частного инвестора — в буквальном смысле повторять действия успешных трейдеров, что позволяют делать стратегии автоследования. Однако часто при всём многообразии инструментов бывает непросто правильно выстроить путь к своей финансовой цели и приблизить её.
"Лучше всего, особенно на первоначальных этапах, делать это с профессиональной поддержкой финансовых советников. К примеру, в нашей филиальной сети их более тысячи. Люди, каждый день работающие на рынке ценных бумаг, видят ситуацию клиента комплексно и помогают выстроить дорожную карту достижения целей в том числе с помощью неочевидных, уникальных идей", — резюмировал Сергей Данилов.
В любом случае, вариантов выгодного вложения средств на сегодняшний день хватает, важно лишь ориентироваться на индивидуальные потребности инвестора и на экономическую ситуацию на рынке в целом.
