Михаил Задорнов: банковская система уйдет в минус

По мнению экс-министра финансов РФ, а ныне – президента одного из крупнейших российских банков, абсолютной предпосылкой для выхода из кризиса должно стать увеличение кредитования банковской системой и, как следствие, рост потребления и производства. Между тем, за весь январь, по словам Задорнова, во всей России было выдано всего 5 тысяч ипотечных кредитов.

Михаил Задорнов: В этом году не будет роста кредитов, которые предоставляют российские банки экономике и гражданам. Это, с моей точки зрения, абсолютно закономерно. Не будет, во-первых, потому, что на кредиты упал спрос. У ВТБ 24 нет ограничений по ликвидности и мы не сильно подняли ограничения по своим основным продуктам. Мы забираем сейчас клиентов из других банков, это очевидно. У нас меньше обращений за новыми кредитами. В основном это розница, малый бизнес.

Но мы чувствуем, что люди меньше обращаются за кредитами не только потому что они уволены. Они не чувствуют уверенности в своей перспективе, они не чувствуют дна рынка жилья. Поэтому они менее уверенно идут за кредитами.

Точно также ведут себя многие предприятия: некоторые настолько закредитованы, что новый кредит им предоставить просто невозможно. Некоторые не могут построить свои планы. А некоторым не нужны программы развития, они фактически должны останавливать уже существующие цеха и конвейеры. Спрос на кредит падает абсолютно объективно.

Но падает он еще и потому, что мы, разумеется, ухудшили условия для заемщиков. Ставки подняты, риск-требования, требования первоначального взноса ужесточены – это также поджимает спрос на кредиты. Но нет роста пассивной базы у нас и со стороны предложения, за счет чего мы не можем увеличивать в целом кредитный портфель.

Доля средств государства в пассивах банковской системы на 1 января 2008 года составляла примерно 1,5%. На 1 февраля 2009 года – уже 13,5%. Соответственно, за первые 10 месяцев 2008 года доля средств государства в пассивах банковской системы выросла на 4,3%, а за октябрь-февраль еще на 7,3%. То есть фактически у нас не растут средства населения и средства и предприятия. Их замещает государство – сначала деньгами Минфина, потом деньгами Центрального банка. Но совершенно очевидно, что это замещение имеет определенный придел.

Вот это сжатие – как спроса, так и ограничения по предложению – я могу проиллюстрировать на конкретном примере ипотечного рынка, который ВТБ24 близок. За весь январь по всей стране – вы представьте – выдано 5 тысяч новых ипотечных кредитов на общую сумму 8 млрд рублей. Это в среднем в пять раз ниже, чем в четвертом квартале 2008 года. Четвертый квартал – не самый удачный для ипотечного рынка. Но январь оказался в пять раз хуже, чем средний месяц четвертого квартала. 8 млрд рублей мы – один банк – выдавали в среднем в первом полугодии прошлого года. То есть рынок существенно сжался не только по этому, но и по другим банковским продуктам.

Наша ситуация абсолютно не является уникальной. Чистое кредитование реального сектора всей Еврозоны в последние четыре месяца уменьшилось фактически на 50 млрд евро. Близкий нам Казахстан за первый год кредитного кризиса потерял 7% в номинале портфеля кредитов в банковской системе.

Поэтому я думаю, что, к сожалению, это реальность и с этой реальностью нам и другим экономическим агентам придется иметь дело в этом и, возможно, в следующем году.

Я согласен с коллегами: при стабильно кредитном портфеле неизбежен рост просрочки и уход банковской системы в минус с точки зрения финансового результата. По росту просрочки мы ждем 10% просрочки в доле кредитного портфеля на конец 2009 года.

К чему это ведет. По существу в четвертом квартале без трех крупнейших банков, поддержанных государством, банковская система уже была в минусе. Рентабельность капитала российских банков, которая была на уровне 20-25% ряд лет, упала уже в третьем квартале до 12%, в четвертом – до 10%. А январь-февраль не показательны. Если бы не было девальвации и, соответственно, доходов от переоценки, система уже была бы в минусе. Поэтому в феврале-марте система будет в минусе – это совершенно очевидно. И, к сожалению, рост просрочки дальше будет фактически опускать финансовый результат и также сдерживать возможности кредитования.

Вот это то, что ждет систему в этом году. Что же делать?

Во-первых, в этой ситуации я считаю вредно само по себе, как бы это непопулярно ни звучало, требовать от банков роста кредитования там, где оно не только не нужно, а опасно и просто порождает плохие долги. Потому что очень многие требования идут к промежуточным звеньям экономической системы и выживут ли эти звенья, что будет с ними через 2-3 года – это сегодня чрезвычайно спорно и непредсказуемо. И многие по сути, возможно, и должны умереть, потому что их долговая нагрузка не позволит им выжить.

Во-вторых, если стимулировать выдачу, это должна быть поддержка именно конечного спроса. И здесь примеры, скажем, субсидирования процентных ставок при покупке автомобилей, или кредиты сельскому хозяйству.

Второе действие – по нему есть решение – потребуется, безусловно, докапитализация банков. Здесь, не буду повторяться, решение принято. Мне кажется, оно справедливое. Основные акционеры – где государство, где иностранные инвесторы, где частные инвесторы – должны внести в капитал дополнительные деньги. И здесь спорить бессмысленно – маленькие банки ждет консолидация. Имеет акционер деньги – пусть довносит. Не имеет – должен уйти с рынка.

Моя позиция: в данной ситуации крайне вредно ослаблять регулятивные требования. Есть планка – она должна быть для всех одинаковой. Понижение требование в этой ситуации не даст пройти здоровой селекции на рынке.

Третий момент – я абсолютно уверен, что докапитализации будет недостаточно, потому что просрочка будет нарастать и дальше. И я абсолютно уверен, что государству не обойтись без подготовки схемы по плохим долгам. Эта схема для государства будет дешевле, чем повторная капитализация (банкиры меня прекрасно поймут) и у нас есть полгода для того, чтобы эту схему подготовить, взять опыт США и европейских стран да и собственный опыт уже наработан.

Мы можем долго спорить сейчас, год еще продлится кризис, два года или три года. Но я думаю, что очень важно донести до всех принимающих решения в нашей стране то, что уже поняли лидеры практически всех основных экономик: без здоровой банковской системы, без начала кредитования выход экономики из кризиса невозможен. Сначала будет двигаться и увеличивать кредитование банковская система, затем будет расти потребление и производство. Поэтому это обеспечение здоровья и движения вверх банковской системы является для России, как и для других стран, абсолютной предпосылкой выхода из кризиса.