ПАО "ЛСР" и АО "Лидер–инвест" (группа компаний "Эталон") разместили облигации на 18 млрд рублей.
В четверг, 16 сентября, "Лидер–инвест" закрыл книгу заявок на пятилетние облигации. Объём выпуска составит не менее 8 млрд рублей при установленном ориентире ставки купона в диапазоне 9,25–9,40% годовых.
Один из крупнейших девелоперов московского региона перешёл под стопроцентный контроль группы "Эталон" в 2019 году: сперва АФК "Система" продала 51% девелопера АО "ГК “Эталон”" за 15,2 млрд рублей, затем — 49% за 14,6 млрд. Взамен "Система" получила 25% группы компаний.
По данным Rusbonds.ru, входящее в группу АО "Эталон ЛенСпецСМУ" уже присутствует на рынке публичного долга, погашение пятилетнего облигационного выпуска на 2,25 млрд рублей должно состояться осенью 2022 года.
"Нам нравятся облигации крупных строителей, спрос на них достаточно высокий, — говорит Дмитрий Постоленко, старший портфельный управляющий “Сбер Управление Активами”. — Строители активно занимают на фоне роста прибыльности их бизнеса, и им необходимы денежные средства для покупки новых строительных площадок, а переход на эскроу–счета не позволяет использовать для этого деньги дольщиков".
"Группа ЛСР" на текущей неделе установила финальный ориентир ставки купона пятилетних бондов на уровне 8,65% годовых и увеличила объём размещения с 5 млрд до 10 млрд рублей.
"Облигации девелоперов пользуются хорошим спросом на рынке, поскольку из–за слабого риск–профиля отрасли уровень доходности по ним превышает средние уровни ставок по эмитентам сопоставимой рейтинговой категории, — рассуждает Игорь Галактионов, эксперт по фондовому рынку “БКС Мир инвестиций”. — Инвесторы, ищущие доходность, с интересом смотрят на бумаги девелоперов, обладающих сильным кредитным профилем".
На предстоящей неделе ЛСР предстоит погасить облигационный выпуск на 1 млрд рублей, размещённый 5 лет назад. Тогда размер купона был установлен в 10,75% годовых. В марте текущего года компания выпустила бонды на 5 млрд рублей при ставке купона 8% годовых. Как отметили в пресс–службе ЛСР, целевое использование нового выпуска — улучшение структуры долгового портфеля компании.
Минувшей весной на фоне ужесточения денежно–кредитной политики ЦБ РФ и ожидания удорожания стоимости кредитов местные девелоперы вышли на рынок публичного займа. В апреле текущего года трёхлетний выпуск на 7,5 млрд рублей при размере купона 8,5% годовых разместило ООО "Сэтл групп", доведя свой совокупный объём публичного долга в обращении до 15 млрд. В том же месяце ООО "Легенда" привлекло четырёхлетними бумагами 4 млрд рублей по ставке купона 9,95% годовых (общий размер долга достиг 7 млрд).
В декабре 2020 года дебютный трёхлетний выпуск на 300 млн рублей по ставке 12% годовых разместило ООО "Охта групп".
