Время на адаптацию: банки ожидают роста выдачи кредитов в 2023 году

Несмотря на осенние пессимистичные настроения, 2023 год может оказаться точкой восстановления кредитной активности как в рознице, так и в корпоративном сегменте. Но с оговорками: если сохранится спрос, наметившийся осенью 2022 года, и не случится новой волны колебаний ставок. В рознице локомотивом вновь окажется ипотека, а в корпоративном сегменте — спрос на ресурсы для выполнения госзаказа.

Ипотечный драйв

Розничное кредитование по–прежнему ограничено нестабильной геополитической и экономической обстановкой и снижением реальных денежных доходов населения. "На фоне таких рисков заёмщики будут более взвешенно и осторожно относиться к увеличению своей долговой нагрузки, — рассуждает Людмила Кожекина, директор по банковским рейтингам “Эксперт РА”. — По потребкредитам наиболее вероятен прирост портфеля в пределах 10–13%, по автокредитам — порядка 5% (при условии сокращения дефицита на авторынке за счёт налаживания импорта китайских автомобилей и увеличения выпуска российских авто)". По мнению эксперта, с учётом продления программы льготной ипотеки под 8%, которая в последние несколько лет обеспечивала более половины выдач ипотечных кредитов, и снижения уровня процентных ставок темпы роста ипотечного кредитного портфеля будут выше, чем в 2022 году. По её оценке, за 2022 год портфель ипотечных кредитов прибавил 15–16%.

"На фоне адаптации экономики к изменившейся макроэкономической и геополитической ситуации среди кредитных продуктов, предлагаемых физическим лицам, в 2022 году увереннее всего смотрелась ипотека, — солидарен Константин Бородулин, директор банковских рейтингов Национального рейтингового агентства (НРА). — Льготные программы оказали поддержку уровню выдач, несмотря на просадку весной 2022 года". По его словам, качество заёмщиков и популярность льготной ипотеки по–прежнему будут ключевыми факторами, влияющими на объём ипотечных выдач в наступившем году. "При позитивном сценарии (стабильные уровни ставок и отсутствие новых шоков) можно говорить о росте выдач до 10–15% в 2023 году, при негативном (длительном периоде адаптации экономики) выдачи могут оказаться на уровнях 2022 года или чуть ниже", — отмечает Бородулин.

Тем не менее первая рабочая неделя 2023 года началась с новостей о повышении ипотечных ставок большинством кредиторов: Сбербанк заявил об увеличении на 0,5 процентного пункта (п. п.), Альфа–Банк — на 1 п. п. Финансисты называют изменение условий корректировкой — её также произвели Газпромбанк, ПСБ, "Зенит". Это реакция в том числе на действия регулятора: с 1 января вступили в силу требования о новом уровне резервирования по ипотеке с низкими ставками. Такими ограничительными мерами ЦБ РФ пытается бороться с рисками "ипотечного пузыря", после того как обнаружил, что отдельные кредиторы стали активно предлагать ипотеку, субсидированную застройщиками (при ставке от 0,1% годовых стоимость квартиры оказывалась на 15–20% выше среднерыночной).

При сохранении на рынке льготных ипотечных программ (под конец года субсидируемая ипотека вопреки разговорам о её отмене была продлена до 2024 года, а условия по семейной — облегчены до наличия любых двух несовершеннолетних детей вместо рождённых после 2018 года) большинство участников рынка считают, что именно они и поддержат ипотеку, а вслед за ней — и розничное кредитование в целом.

Вместе с тем, по данным Банка России, доля ипотеки в общем объёме выдач розничных кредитов постепенно снижается: в целом по стране с 31% в конце 2021–го до 27% к декабрю 2022–го. В Петербурге падение более заметно — с 35 до 25%, в Москве — на 11 п. п., до 24%. На фоне роста розничного портфеля за 11 месяцев 2022 года на 8% (или +9% в Петербурге и +11% в столице) сокращение ипотеки говорит о том, что банкиры наращивают беззалоговые потребительские кредиты. Так, ЦБ РФ зафиксировал в минувшем году рекорд по выдачам кредитных карт — их общее число превысило 45 млн.

"Востребованность розничных кредитов в течение 2022 года преимущественно оставалась на высоком уровне. За естественным в силу внешних обстоятельств спадом кредитования физлиц в первом полугодии последовал его стремительный рост, — рассказали в пресс–службе Северо–Западного банка Сбербанка. — Этому способствовали отложенный спрос и улучшение условий по кредитным продуктам. В Петербурге за 11 месяцев 2022 года “Сбер” увеличил общий кредитный портфель на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, объём превысил 726 млрд рублей. Интенсивней других рос портфель кредитных карт (+26%) и ипотеки (+19%), менее активно — потребительское кредитование (6%)".

Гайки регулятора

Минувший год оказался провальным для автокредитования: по оценке агентства "Автостат", за весь 2022 год в России куплено 626,3 тыс. новых легковых автомобилей. Это на 59% меньше, чем в 2021 году. Падение также фиксировалось и в потребительском кредитовании (по данным НБКИ, объём выдач сократился в 1,4 раза). Объём выданных розничных кредитов с учётом ипотеки в Петербурге за 11 месяцев 2022 года составил 933 млрд рублей, что на 15% ниже, чем за аналогичный период 2021 года (1,1 трлн). Показатель оказался чуть хуже общероссийского: по стране снижение составило 14%. И именно на фоне сокращения объёмов в 2022–м банки начнут в 2023–м показывать существенный прирост. Если не скажется другая мера регулятора, вступившая в силу с 1 января, — ограничение доли ссуд и займов, выдаваемых лицам с высокой долговой нагрузкой.

Для банков лимиты распространяются на необеспеченные кредиты и кредитные карты и устанавливаются по двум параметрам: показателю долговой нагрузки (ПДН, соотношение уровня дохода к ежемесячным затратам на оплату кредитов) и сроку ссуды. На кредиты с ПДН выше 80% должно будет приходиться не более 25% от всего объёма выдач. Доля кредитов со сроком более 5 лет ограничивается на уровне 10%. У МФО на заёмщиков с нагрузкой выше 80% не должно приходиться более 35% от всех потребкредитов и займов с лимитом кредитования. Ещё через год, с 1 января 2024 года, все кредиторы станут обязаны рассчитывать долговую нагрузку и письменно уведомлять заёмщиков о рисках, если на платежи по кредитам уходит более 50% их доходов. Для расчёта банку будет достаточно обратиться в любое квалифицированное БКИ (что приведёт к росту расходов кредитора, которые он перенесёт на заёмщиков в том числе в виде процентной ставки).

Для микрофинансистов ожидается ещё одно ограничение: снижение максимальной ставки с 1% в день до 0,8% (под конец 2022 года закон был принят в третьем чтении). Несмотря на прогнозы кредиторов, что ограничительные меры окажут негативное влияние, большинство ждёт улучшения кредитных портфелей и дальнейшего роста собственных показателей.

"Мы планируем дальнейшее масштабирование как в объёме выдач и доле рынка, так и в полученной выручке, но допускаем небольшое замедление темпов на фоне вводимых регуляторных ограничений", — отмечает Олеся Киселёва, управляющий директор МФК "Лайм–Займ". Компания по итогам 2022 года показала прирост выдач на 37%.

"Кредиторы оперативно адаптировались к условиям, актуализируя свои скорринг–системы. В 2023 году возможно некоторое послабление для поддержания уровня выдач, — ожидает Константин Бородулин. — В случае длительной адаптации экономики к новым условиям возможно ухудшение риск–профиля существенного количества заёмщиков, что может привести к проблемам с обслуживанием взятых кредитов и росту просроченной задолженности. Традиционно риски больше в сегменте необеспеченного кредитования".

Бизнес–проблемы

В корпоративном сегменте портфель петербургского бизнеса к ноябрю 2022 года вырос на 38%, до 3,6 трлн рублей (по стране прирост всего на 16%, по Москве — на 9%). Опрошенные "ДП" эксперты полагают, что для местного рынка столь внушительный результат оказался техническим из–за перерегистрации газового монополиста. Тем не менее ЦБ РФ отметил, что по итогам 11 месяцев 2022 года совокупный результат в корпоративном кредитовании оказался выше итогов за весь 2021 год. Регулятор в качестве основной причины указал замещение внешних заимствований — бизнес стал привлекать кредиты внутри страны.

По мере увеличения портфелей банки могут по итогам наступившего года получить большую прибыль. В отсутствие шоковых движений курса рубля и ключевой ставки по итогам 2023 года финансовый результат банковского сектора ожидается положительным (про итоги 2022 года пока даже регулятор предпочитает не говорить). Однако на прибыль будут давить отложенные из–за послаблений резервы по кредитам и заблокированным активам, а также ухудшение качества кредитов. И основную проблему создадут непосредственно бизнес–кредиты: так, в рознице объём реструктурированных ссуд, по данным ЦБ РФ, составил 381 млрд рублей, или порядка 1,4% от совокупного портфеля. Темп прироста просроченной задолженности за год в Петербурге не превысил 9%.

"Основное отложенное давление на капитальную позицию финансового сектора окажут кредиты юридическим лицам, объём реструктурированных кредитов по которым довольно внушительный, — поясняет Людмила Кожекина. — Порядка 12,5% по кредитам МСБ и почти 18% по кредитам крупному бизнесу было реструктурировано с конца февраля по конец октября 2022–го". По её оценке, объём реструктуризаций превысил пандемийный уровень (по МСБ 1,1 трлн на начало ноября против 900 млрд к июню 2021–го, по крупному бизнесу — 8,7 трлн против 6,1 трлн рублей). С учётом кредитов, которые были реструктурированы в пандемию и пока не погашены, совокупная доля ссуд юрлиц, по которым были пересмотрены условия, может превышать 20%. "Не все указанные кредиты являются потенциально проблемными, однако дефолт даже нескольких крупных заёмщиков может заметно повлиять на финансовый результат банковского сектора", — резюмирует Кожекина.

Из данных Банка России следует, что к ноябрю 2022 года объём просроченной задолженности корпоративного сектора в Петербурге за 12 месяцев вырос сразу на 15% (против снижения на 1% в целом по стране).