Группа компаний "АБЗ–1" 2 февраля приступила к размещению своего третьего в истории облигационного выпуска на 1,5 млрд рублей. Ставка квартального купона установлена в размере 14,25% годовых.
Первоначально размещение предполагалось провести осенью минувшего года, но оно было перенесено на неопределённый срок. Как заявляли в ГК "АБЗ–1", отсрочка была вызвана необходимостью учесть внезапно возникшие рыночные риски и сформировать актуальную повестку для обсуждения с инвесторами. Вместе с тем привлечённые средства предполагалось направить на рефинансирование некомфортных по условиям кредитных линий и пополнение оборотных средств для реализации инфраструктурных проектов.
Общий лимит ранее утверждённой программы облигаций АБЗ–1 составляет 10 млрд рублей. Всего в обращении у АБЗ–1 было два выпуска на сумму 4,01 млрд рублей (вместе с текущим станет 5,51 млрд). В декабре 2021 года АБЗ–1 привлёк 2 млрд рублей по ставке первого купона 12,75%, в декабре 2020–го — 12% годовых.
“
"Мы ожидаем успешное размещение нового выпуска, он привлекателен как для частных, так и для институциональных инвесторов", — рассказал Дмитрий Цуканов, заместитель финансового директора ГК "АБЗ–1", руководитель департамента по работе на рынках капитала и IR.
Выпуск предполагает амортизацию с седьмого купонного периода равными долями. Период обращения — 3 года. С такими параметрами бумаги обеспечивают доходность к погашению на уровне 15% годовых.
Организаторами выступили банки "БКС", "Синара" и Газпромбанк. На текущей неделе пятилетние бонды разместила петербургская лизинговая компания "Роделен": при объёме 250 млн рублей ставка первого купона установлена в 14% годовых.
АБЗ–1 с 2019 года совместно с Газпромбанком (через ООО "БалтНедвижСервис") реализуют концессионный проект по созданию и эксплуатации трамвайной сети по маршруту станция метро "Купчино" — Шушары — Славянка. Работы стартовали в августе 2022 года, запуск линии длиной 21 км запланирован на 2024 год.
"На конец III квартала 2022 года портфель заказов группы (без учёта проекта ГЧП) составлял 28,4 млрд рублей, что равнозначно не менее чем двум объёмам годовой выручки, — отмечает Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка “Открытие Инвестиции”. — Третий выпуск по дюрации менее чем на полгода превышает срочность предыдущего займа. Предлагаемый уровень доходности по новой серии предоставляет премию порядка 20 б. п. к уровням прошлого выпуска, что, с одной стороны, не много, с другой — по нашему мнению, ставка близка к справедливой для эмитента".
