Общество с ограниченной ответственностью "Агентство судебного взыскания" (АСВ) зарегистрировало программу облигаций на 3 млрд рублей. Компания с петербургской пропиской работает на федеральном уровне. Первое размещение на Мосбирже запланировано на вторую половину августа в объёме 200 млн рублей. Срок и доходность облигаций пока не объявлены. Информация может быть озвучена на презентации для инвесторов, которая должна состояться на текущей неделе. Бумаги будут доступны только квалифицированным инвесторам. Организатором выпуска станет ИК "Риком–траст".
Единственным участником АСВ является Максим Богомолов. "При определении доходности мы ориентировались на несколько факторов: текущая ситуация на рынке облигаций, факт первичного размещения. В доходности будет заложена премия за дебют, купоны по ценным бумагам других коллекторских агентств и перспективы нашего сектора. Ориентировочная доходность, скорее всего, будет в диапазоне 16,7–18%", — рассказал "ДП" Максим Богомолов. По его словам, размещение облигаций — это развитие нового канала привлечения инвестиций и инструмент диверсификации структуры заёмного капитала.
По данным "Контур.Фокус", по итогам 2022 года компания нарастила выручку в 1,6 раза, до 1,2 млрд рублей, чистую прибыль — на треть, до 53 млн. По размеру активов (914 млн, прирост за год на 47%) АСВ по итогам 2022–го занимало 5–ю строчку среди петербургских коллекторских агентств.
Весной 2023 года Национальное рейтинговое агентство присвоило АСВ кредитный рейтинг на уровне ВB+ru со стабильным прогнозом. По информации агентства, в структуре выручки АСВ в денежном выражении порядка 18% приходится на доходы от оказания агентских услуг для других участников рынка (взыскание просроченной задолженности для банков и МФО), доходы от взыскания по договорам цессии (покупка портфелей через переуступку прав требования) составляют около 70%, а перепродажа цессионных портфелей приносит 11%.
АСВ станет третьей компанией в истории Мосбиржи среди профессиональных взыскателей просроченной задолженности, которые вышли на публичный рынок заимствований в виде облигаций.
По сведениям ФССП, в реестр коллекторских агентств в РФ включены 457 компаний, из них 22 зарегистрированы в Петербурге.
Пионером заимствований публичного долга и единственным эмитентом до 2021 года было московское "Первое коллекторское бюро" (теперь — "Первое клиентское бюро"). Затем на рынок вышло агентство "АйДи Коллект".
По последнему выпуску, размещённому в апреле 2023 года на 800 млн рублей, "АйДи Коллект" установило ставку купона 15% годовых.
“
"Выпуск АСВ предназначен для квалифицированных инвесторов, поскольку коллекторские компании проходят по разряду микрофинансовых организаций, то есть высокорискованных инвестиций. Соответственно, доступ к ним должен быть ограничен, — рассказывает Максим Чернега, руководитель направления DCM департамента корпоративных финансов “Цифра брокер”. — Однако с точки зрения взаимодействия с инвесторами в сегменте высокодоходных облигаций это не столь важно, поскольку круг таких инвесторов и так узок".
По мнению эксперта, интерес к ценным бумагам АСВ со стороны инвесторов будет напрямую связан со ставкой, которую предложит эмитент. "Учитывая размеры выпуска, уровень рейтинга и дебютный характер размещения, можно ожидать ориентир по купону не менее 15%", — полагает Чернега.
К концу I квартала 2023 года (более актуальных данных пока нет) количество квалифицированных инвесторов в России достигло 586 тыс. человек, увеличившись на 54% в годовом выражении и на 5% в квартальном, говорится в Обзоре ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг Банка России.
По итогам квартала квалифицированные инвесторы составляли около 1,8% общего числа клиентов и владели 69% активов.
При этом, как отмечает ЦБ, среди квалифицированных инвесторов сохраняется региональная концентрация: на Москву и Московскую область приходится 38% от их общего количества. Статус присваивается при выполнении ряда условий, одно из которых — стоимость активов не менее 6 млн рублей.
