Повышение ключевой ставки замедлит рост коммерческого рынка стоматологических услуг в Петербурге.
В конце октября Банк России повысил ключевую ставку до 21%. На декабрьском заседании будет рассматриваться вопрос о дальнейшем её повышении. Уже звучат прогнозы про 23 и даже 25%.
Эксперты считают, что глобальной катастрофой рынку частной стоматологии это не грозит. Но и перемен не избежать. Брать новые кредиты станет ещё сложнее. Это очистит рынок от небольших игроков и вынудит крупные компании на время отказаться от открытия новых филиалов.
Инвестиции "на стоп"
“
"У нас происходит снижение курса рубля практически в 2 раза каждые 10 лет, если сравнивать 2005, 2015, а теперь 2025 год, — комментирует генеральный директор Ассоциации частных клиник Санкт–Петербурга Александр Солонин. — Так что многие стоматологические клиники уже проходили кризисные пики роста себестоимости, и те, кто давно работает на рынке, имеют опыт адаптации к этой ситуации. А значительную долю рынка коммерческой стоматологии в Петербурге составляют именно устоявшиеся игроки со своей клиентской базой".
По мнению эксперта, под большей угрозой находятся молодые клиники, особенно если они остаются в кредитной зависимости. Кроме того, ключевая ставка повлияет на стоматологические медицинские бизнесы, которые арендуют площади. "Те, кто является владельцем помещений, находятся в более благоприятной ситуации", — убеждён Александр Солонин.
Крупных игроков ожидают другие сложности. Даже в условиях финансовых ограничений они будут вынуждены постоянно инвестировать в своё развитие, в частности обновляя оборудование.
"Если расходные материалы или заработные платы, несмотря на весь их активный рост, оплачиваются из операционных расходов, то всё, что касается амортизации и обновления оборудования во многих клиниках, было приобретено в рассрочку, в кредит, в лизинг и так далее. Но рассрочки больше не существует", — говорит генеральный директор ортодонтических клиник "Конфиденция" медицинского кластера Dental Depo Сергей Минашкин.
По его словам, в процентах стоимость оборудования с лизингом вырастает на двузначную цифру (валюта плюс банковский продукт). "В новых реалиях это может привести к полной заморозке больших, качественных инвестиций давно существующих клиник и бессмысленности открытия новых проектов", — считает Сергей Минашкин.
Банкротств не будет
Эксперты BusinesStat соглашаются, что экстенсивный этап роста рынка коммерческой стоматологии в России пройден. "Из–за высоких входных барьеров на рынке появляется всё меньше новых игроков", — констатируют в компании.
Действительно, из громких открытий, которые произошли в последние год–полтора, можно назвать только появление первой стоматологической клиники Lahta Dental от сети Lahta Clinic с объёмом инвестиций 1,5 млн евро. Кроме того, крупную клинику в Центральном районе Петербурга в январе 2025 года откроет сеть стоматологических клиник "Конфиденция". Вложения в проект могут составить 800–900 млн рублей.
Зато процесс закрытия клиник тянется уже несколько последних лет. По разным данным, в Петербурге с 2021 по 2023 год закрылось не менее 10% частных стоматологических клиник. Однако, по мнению Александра Солонина, стоматологический бизнес по–прежнему остаётся инвестиционно привлекательным, поэтому сценарий массовых банкротств маловероятен.
Кроме того, петербургский рынок по–прежнему сохраняет высокую ёмкость: сейчас она составляет не менее 10 млрд рублей в год. А сегмент стоматологии — это почти половина всего рынка коммерческой медицины города. По данным Ассоциации частных клиник Санкт–Петербурга, на сегодняшний момент рынок частных стоматологических услуг Северной столицы насчитывает более 1 тыс. игроков.
Зубастые цены
В последние 2 года рынок платных стоматологических услуг имеет ярко выраженную инфляционную модель развития. По мнению экспертов консалтинговой фирмы Inventica, стоимостной объём коммерческой медицины в целом и стоматологического сектора в частности продолжает расти преимущественно благодаря ценам.
По подсчётам медицинской компании "СберЗдоровье" и аналитического ресурса "Чек Индекс" компании "Платформа ОФД", в 2023 году в секторе стоматологии средний чек составил 8252 рубля, что на 13% выше, чем в прошлом году. И это далеко не предел. По прогнозам опрошенных "ДП" экспертов, в начале 2025 года клиники поднимут цены в среднем ещё на 25–30%.
“
"Сейчас даже маленькие клиники без профессионального менеджмента вынуждены поднимать цены, потому что запас гибкости закончился уже давно. Рост себестоимости лечения для пациента ни разу не прекращался и экономически обоснован, просто долгое время клиники пытались его сдержать", — убеждён Сергей Минашкин.
Впрочем, по словам Александра Солонина, у многих клиник в любом случае с нового года было запланировано изменение ценовой политики в сторону повышения примерно на 10–15%.
“
"Некоторые игроки закладывали даже 20%. Теперь же, в связи с ростом ключевой ставки, повышение может быть более значительным", — считает Александр Солонин.
При этом, по данным исследования "СберЗдоровье" и аналитического ресурса "Чек Индекс", в 2023 году, несмотря на рост цен, число покупок стоматологических услуг выросло на 14%, а объём продаж — на 27%. По данным DentalData, в августе 2024 года в Петербурге рынок продолжил расти высокими темпами: рост оборотов составил 20% при повышении среднего чека на 16%.
Аналитики Inventica убеждены, что, несмотря на текущие экономические и политические условия, в ближайшей перспективе спрос на стоматологию вряд ли упадёт. В своих прогнозах эксперты опираются на такие факторы, как рост числа платных услуг при дефиците высокотехнологичного оборудования экспертного класса в государственных клиниках, а также нехватка в бюджетном секторе врачей, особенно узкоспециализированных.
В структуре потребляемых платных медицинских услуг стоматология является уверенным лидером. Об этом говорят результаты недавних опросов. Так, по данным компании "Ингосстрах", за коммерческими стоматологическими услугами обращаются 29% россиян.
Результаты исследования Rambler показывают ещё большие цифры: услугами частных клиник продолжают пользоваться 36% наших соотечественников. И это, несомненно, вселяет надежду в игроков коммерческого рынка.
