Статьи по тегу «ИИС»

Более года назад, когда Минфин РФ обнародовал законопроект о модернизации системы индивидуальных инвестиционных счетов, предусматривающий появление ИИС3, брокеры опасались, что в предложенном виде данные счета будут непопулярны у инвесторов (см. "ДП" №37 от 10.04.2023). Опасения были небеспочвенны, но за последующие месяцы в законопроект были внесены некоторые изменения, и с 1 января 2024 года инвесторы получили возможность открывать ИИС3 на приемлемых условиях. Чем и пользуются достаточно активно.

Согласно статистике, с 2015 года россияне открыли около 6 млн ИИС. Активы на них за последний год выросли на 22% и превысили полтриллиона рублей. В марте 2024-го Госдума утвердила налоговые льготы по новому инструменту инвестиций — ИИС-3. В пояснительной записке указано, что этот тип счёта вводится "в целях создания дополнительных финансовых инструментов, направленных на формирование долгосрочных сбережений и притока инвестиций".

Чем дольше сохраняется стабильность в котировках какого–либо актива, тем более сильным бывает последующее движение.

Большую часть этой прибыли, 66 тысяч рублей, управляющий под псевдонимом Практик заработал, участвуя в конкурсе Московской биржи  «Лучший частный инвестор» (ЛЧИ2015) под никнеймом ПрактикИИС. Стабильностью его торговля не отличалась: с даты регистрации на конкурсе, 22 сентября , счет управляющего много раз уходил в минус (см. график).

В середине октября размер счета Практика (это псевдоним управляющего) составлял 197 тыс. рублей . В пятницу, 30 октября, к 15:00 по московскому времени он достиг 229 тыс. рублей. Из прибавки 32 тыс. половину составил очередной взнос инвестора, пополнившего 27 октября свой индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), а 16 тыс. — прибыль.

Второй месяц публичного управления индивидуальным инвестиционным счетом (ИИС) управляющий под псевдонимом Практик начал с покупки акций "Газпрома". Акции газового монополиста в количестве 600 штук были куплены вчера по средней цене 139,15 рубля. Впрочем, сегодня утром цена была примерно на том же уровне (см. график).

Проект по управлению индивидуальным инвестиционным счетом (ИИС) «Доход» начал 17 сентября . Первоначальная сумма на счете была равна 137 тыс. рублей, в течение месяца инвестор добавил к ней еще 38 тыс. Текущий размер счета составляет 197 тыс. рублей.

Ставку на выход курса доллара из диапазона 65-66,5 рубля, в котором он колебался больше месяца, управляющий под псевдонимом Практик сделал в прошлую пятницу , за пару часов до публикации важной статистики по рынку труда США, Nonfarm payrolls. Управляющий рассчитывал на сильное движение курса доллара после этой статистики. Прибыль от роста волатильности он рассчитывал заработать на комбинации проданных фьючерсов на доллар с исполнением в декабре 2015 года и купленных октябрьских опционов колл на эти фьючерсы (состав позиции и профиль ее доходности см. на рисунке).

Мотивом для спекулятивной сделки в пятницу, 2 октября, стал подход декабрьского фьючерса на индекс РТС к сентябрьскому минимуму 75 540 пунктов, показанному 24 сентября. Управляющий рассчитывал, что фьючерс оттолкнется от этой поддержки и в течение нескольких дней покажет рост на 2-3 тыс. пунктов. Этот расчет оправдался прямо в понедельник (см. график).

Минимальное значение за последний месяц цена декабрьского фьючерса на индекс РТС показала между 14:00 и 15:00 24 сентября. С того дня индекс находится в диапазоне 76-80 тыс. пунктов. Сегодня он приблизился к нижней границе этого диапазона, и наш управляющий с псевдонимом Практик сделал попытку заработать на отскоке от этой поддержки. На сленге трейдеров подобные сделки часто называют ловлей падающего ножа.

Сегодня, буквально через полтора часа, будут опубликованы данные по количеству созданных в сентябре рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm payrolls) и по безработице в США. Такие данные выходят ежемесячно в первую пятницу месяца и влияют обычно на настроения участников финансового рынка. В этот раз влияние статистики будет усилено интригой относительно изменения базовой ставки ФРС США.

Часть потерь акции металлургического гиганта понесли из-за закрытия реестра для выплаты дивидендов 25 сентября. Поскольку на Московской бирже торги акциями проходят в режиме Т+2, вчера, 23 сентября акции ГМК "Норильский никель" торговались с дивидендами последний день. Сумма промежуточных дивидендов компании за первое полугодие 2015 года составит 305,07 рубля на акцию. Таким образом, управляющий, купивший две акции 22 сентября , получит через некоторое время 610 рублей на счет.

Сделав первые инвестиционные покупки акций "ЛУКОЙЛа" и "Норильского никеля" в середине дня, к вечеру Практик увеличил позиции в этих бумагах, а также продал несколько опционов пут на индекс РТС. Кроме того, управляющий зарегистрировался для участия в конкурсе "Лучший частный инвестор" Московской биржи , так что до 15 декабря за состоянием индивидуального инвестиционного счета под управлением Практика можно наблюдать не только в рубрике "Доход" портала dp.ru, но и на сайте биржи. Никнейм нашего управляющего в конкурсе — ПрактикИИС. 

Старт эксперимента по управлению ИИС, начатый вчера с капиталом 137 тысяч рублей, оказался удачным. Уже сегодня к 15:00 позиция в опционах на индекс РТС, построенная вчера между 22:00 и 23:00, подорожала примерно на 21 тысячу рублей, или на 15%. Столь впечатляющий результат достигнут благодаря тому, что с момента формирования позиции цена фьючерса на индекс РТС упала примерно на 1600 пунктов, но волатильность опционов немного упала. Оба этих фактора позитивно повлияли на стоимость набранной позиции. Сегодня ее профиль доходности выглядит так: