На российском фондовом рынке сложилась токсичная ситуация

Инвесторы не спешат продолжать покупки в преддверии публикации важных данных по инфляции в США, а также в отсутствие новых драйверов для роста. К тому же опасения вызывают и заявления западных лидеров о введении либо расширении санкций против России из-за отравления в Великобритании бывшего сотрудника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери Юлии. Стоит учитывать и тот факт, что риски расширения протекционизма США и вероятности начала валютных войн никуда не делись и вскоре вновь могут выйти на первый план.

В целом по индексу Мосбиржи высоки шансы сохранения общей фазы консолидации. Сильных поддержек по индексу нет вплоть до зоны 2200-2210 пунктов, где проходит нижняя граница восходящего тренда. А ближайшая зона сопротивления расположена совсем рядом — в диапазоне 2335-2355 пунктов.

Отметим, что внезапно наш рынок начал отставать от своих коллег из развивающихся стран. Последние пару торговых сессий индекс РТС явно недотягивает до общерыночной тенденции. Отчасти подобное поведение отечественного рынка можно объяснить осторожностью инвесторов в связи с продлением Евросоюзом антироссийских санкций и возможным аналогичным шагом со стороны США в ближайшей перспективе. Вместе с тем в СМИ появились сообщения о том, что премьер-министр Великобритании Тереза Мэй готова расширить санкции в отношении Москвы из-за дела Скрипаля.

На дневном графике индекса РТС просматривается долгосрочный восходящий канал, в рамках которого в первой половине 2017 года прошла масштабная коррекционная волна. Вслед за этим возобновился подъем наверх, но в последние 3 месяца ситуация стабилизировалась. Индекс РТС ушел в широкий боковик. В начале нового 2018 года консолидация раскрылась вверх с обновлением максимумов начала прошлого года, вероятность продолжения роста велика.

Можно предположить, что при таком фоне российскому рынку будет весьма сложно показать опережающую динамику относительно других площадок. Тем не менее ранее реакция на все подобные истории была преимущественно краткосрочной, после чего рынок быстро переваривал все новые негативные обстоятельства.

На этой неделе инвесторы продолжат следить за годовыми отчетами отечественных компаний и рекомендациями советов директоров по дивидендам. В ближайшее время ждем отчетностей «Алросы», «Уралкалия», «Энел Россия», а также решений советов директоров по дивидендам от «Новатэка» и «Интер РАО».

В начале торгов во вторник курс доллара США обновил максимум предыдущей сессии, превысив уровень 57 рублей, после чего откатился и на 19:00 по московскому времени торговался в небольшом минусе, в районе 56,8 рубля. Евро в начале сессии также переписал локальный максимум и к 19:00 демонстрировал умеренное повышение, на 30 копеек по отношению к аналогичному моменту предыдущего дня, до 70,4025 рубля. В целом, скорее всего, динамика российской валюты в ближайшие дни будет определяться исключительно движениями основных валютных пар на внешнем рынке. Доллар продолжает консолидироваться в узком диапазоне, совершая внутри него разнонаправленные движения. Сигналом к выходу из данной консолидации будет завершение часового периода над горизонтальным сопротивлением 57,44 рубля либо под минимумом прошлой недели — 56,26 рубля.

Новая торговая неделя на рынке нефти началась с попытки продолжить пятничный рост, однако настроения участников торгов очень быстро поменялись — активизировались продавцы. На торгах во вторник на графике фьючерсов сорта Brent развивается сценарий широкой боковой консолидации.

В обозримом будущем высока вероятность того, что преимущественно боковая динамика сохранится. Локальные волны роста и снижения будут носить кратковременный характер. Сильное техническое препятствие по Brent расположено в районе $67,9-68,2 за баррель. Промежуточное сопротивление находится на $66-66,2 за баррель. При этом ключевая поддержка размещена около $63 за баррель. За рамки этих рубежей нефть в краткосрочной перспективе, вероятно, не выйдет.

В фокусе внимание на этой неделе окажутся данные по промышленному производству и розничным продажам в Китае, которые будут опубликованы в среду и позволят инвесторам оценить темпы экономического роста в Поднебесной.