Торговая сессия пятницы завершилась ростом российских индексов акций. Индекс Мосбиржи вырос по итогам пятницы на 0,12% и закрылся на уровне 2287,99 пункта. Индекс РТС поднялся на 0,36%, до 1145,08 пункта. Большую часть дня на рынке преобладали опасения ввода новых экономических санкций против российских компаний со стороны США.
В лидерах падения оказались акции госкомпаний: ВТБ (-0,48%), Сбербанка (-2,12%), «Роснефти» (-1,33%). Также хуже рынка выглядели акции золотодобывающей компании "Полюс" (-1,87%) на фоне падения цен на золото в пятницу до минимальных значений за последние 12 месяцев — $1212,5 за тройскую унцию.
Стоит отметить, что с 4 августа сенат США уходит на месяц на каникулы, в течение которых прекратится активная законотворческая деятельность в обеих палатах парламента. Это может способствовать снижению опасений участников рынка относительно новых санкций.
В пятницу поддержку индексам не оказали ни стабильность нефтяных контрактов, ни снижение индекса доллара против корзины валют DXY. Большую часть минувшей торговой сессии контракты на нефть марки Brent торговались в узком диапазоне вблизи отметки $73,5 за баррель. Курс доллара относительно корзины валют DXY во второй половине дня начал снижаться, так как вышедшие данные по рыку труда США за июнь оказались хуже ожиданий. Прирост новых рабочих мест в прошлом месяце составил лишь 157 тыс. человек, в то время как рынок прогнозировал данный показатель на уровне 193 тыс. человек. Замедление темпов роста рынка труда может ослабить опасения инвесторов относительно ускорения ужесточения денежно-кредитной политики в США.
По нашим прогнозам, новая торговая неделя на российском рынке акций может начаться с роста индексов, так как инвесторы могут пересмотреть перспективы вложений в акции развивающихся стран из-за торможения американского рынка труда.
Текущие уровни как по ценам товаров, так и по индексам азиатских стран уже включают опасения, что администрация президента США Дональда Трампа приступила к разработке законопроектов по повышению ввозных пошлин на китайские товары. До середины недели рынки будут ожидать данных по торговому балансу Китая, так как они должны учесть повышение ввозных пошлин, которое вступило в силу в начале июля.
Для российских инвесторов будут иметь большое значение данные по инфляции от Росстата за июль. Консенсус аналитиков Bloomberg ожидает, что темпы роста индекса потребительских цен в июле ускорятся до 2,6% в годовом исчислении. Если данный показатель окажется больше прогнозов, то это может привести к ослаблению курса рубля, даже при стабильных ценах на нефть, так как это заставит ЦБ РФ еще больше отодвинуть сроки перехода к нейтральной денежно-кредитной политике.
По нашим прогнозам, индекс Мосбиржи может в понедельник закрепиться выше отметки 2,3 тыс. пунктов и торговаться в диапазоне 2300-2315 пунктов. Курс доллара США будет колебаться у отметки 62,95 рубля.
