Игроки шагают в новые ниши.
По предварительной оценке Ассоциации факторинговых компаний (АФК), в 2019 году рынок факторинга, под которым понимается общая задолженность клиентов перед факторинговыми компаниями и банками, вырос на 32%, или 196 млрд, до уровня 807 млрд рублей. Данные получены на основе анкетирования банков и компаний, работающих на рынке.
Потолок роста
Факторинг — форма товарного кредита, при которой права на задолженность дебитора (покупателя) перед кредитором (продавцом) передаются третьей стороне (фактору). Поставщик получает оплату от фактора быстрее, чем оговорено в контракте с покупателем.
Результаты 2019 года не оправдали пессимистичных ожиданий участников рынка. Как ранее писал "ДП" (см. № 11 от 05.02.2019), после бурных темпов роста факторинга по итогам 2018 года на 42%, или на 181 млрд, до 616 млрд рублей, эксперты прогнозировали в дальнейшем его замедление или даже снижение. В результате в процентном соотношении прирост объемов рынка действительно замедлился (32% против 42% годом ранее), но в денежном выражении факторинговый портфель, судя по данным опрошенных компаний и банков, вырос на большую величину — 196 млрд против 181 млрд в 2018 году.
Как отмечается в исследовании АФК, динамика рынка факторинга показывает трехлетние циклы роста и падения: темпы затухали от 72 до 32% в 2011–2013 годах, стагнировали от –6% до 2% в 2014–2016 годах. Новый трехлетний цикл прироста начался в 2017 году (+30% год к году) и должен был завершиться в минувшем году.
По оценке "Сбербанк Факторинг", по итогам 2020 года рынок факторинга превысит 1 трлн рублей, что означает прирост на 200 млрд, или 24% по сравнению с результатами 2019 года. Если прогноз подтвердится, то это разрушит сложившуюся за последние 10 лет цикличность роста и падения рынка.
Падение ставок
Как полагают опрошенные "ДП" участники рынка, на рост объемов факторинга влияет усиление конкуренции и, как следствие, снижение стоимости услуги. Это позволяет привлекать все новых поставщиков, которые ранее не готовы были работать по факторингу. По данным АФК, на рынке факторинга действует около 60 участников — отдельные компании, банки, а также группы компаний.
В прошлом году на рынок факторинга стали активно выходить микрофинансовые организации (МФО), которые из–за ужесточений требований регулятора столкнулись с падением доходности на рынке розничных займов (ЦБ РФ установил предельную стоимость займа "до зарплаты" в размере 1% в день против 2,5% годом ранее).
По оценке "ДП", непосредственно услуги факторинга декларируют не менее 10% МФО, включенных в реестр ЦБ РФ, или примерно 200 компаний.
Новые игроки более мобильны в скорости принятия решений, и им интереснее работать с малым и средним бизнесом, чем крупным факторинговым компаниям.
Однако в объемах предоставленного финансирования МФО пока не могут составить заметную конкуренцию банкам и связанным с ними компаниям. Ситуация аналогична рынку розничного кредитования, на котором МФО по объемам выданных займов не могут перешагнуть 1% от общего объема потребительских банковских кредитов.
На динамику прироста рынка по итогам 2019 года повлияло и общее снижение ставок по кредитам, вектор которому весной минувшего года задал ЦБ РФ снижением ключевой ставки. Падение кредитных ставок привело к равноценному удешевлению факторинга.
По оценке участников рынка, ставки по факторингу в Петербурге колеблются в пределах 9–14% годовых против 11–15% годом ранее, при этом некоторые игроки декларируют ставки ниже 8%. Из–за специфики факторинга низкая ставка может быть обманчива: при оформлении сделки взимаются комиссии, которые отдельные игроки могут привязывать к стоимости поставки, а не к сумме финансирования. Это приводит к удорожанию услуги даже по сравнению с фиксированной ставкой 14% годовых.
Местные особенности
Точные региональные данные по Петербургу АФК опубликует не ранее февраля текущего года. Исходя из цифр за первое полугодие 2019 года, петербургские компании сформировали 8% общего портфеля российского рынка факторинга, увеличив свою долю на 1,6 процентного пункта по сравнению с аналогичным периодом 2018 года. В денежном выражении портфель вырос в 1,5 раза, до 42 млрд рублей.
С учетом роста портфелей по итогам 2019 года, которые банки и факторинговые компании сумели значительно нарастить в IV квартале, объем местного бизнеса факторинговых компаний может превысить 70 млрд рублей, или 8,5% рынка РФ.
"Рынок Петербурга повторяет общероссийские тренды, — считает Александр Пестов, управляющий директор по продажам и развитию "Сбербанк Факторинг". — За счет того, что в регионе зарегистрировано много крупнейших компаний, портфель игроков растет". По его словам, петербургский рынок всегда традиционно считался ретейловым (то есть связанным с розничной торговлей. — Ред.), однако в прошлом году эту тенденцию удалось изменить — постепенно факторинг стал проникать в другие отрасли экономики, помимо поставщиков им стали пользоваться и различные подрядчики.
"В конце прошлого года мы заключили сделку в области электроэнергетики: оплату электроэнергии без отсрочки платежа получил поставщик клиента — электросетевая компания, — говорит Александр Пестов. — Также несколько сделок заключено в нефтегазовом, фармацевтическом и нефтеперерабатывающем секторах".
"Наши партнеры — ФК "Санкт–Петербург" и Первое факторинговое агентство — совокупно достигли на конец 2019 года портфеля 7,2 млрд рублей, что почти в 3 раза превышает показатель конца 2018 года, — говорит Юрий Беляев, директор департамента лизинга и факторинга банка "Санкт–Петербург". — Как видно из цифр, спрос на факторинг среди регионального бизнеса высок". По его словам, большинство факторинговых компаний отмечают, что с каждым годом все большее число предпринимателей узнают, что такое факторинг, начинают разбираться в его тонкостях и учатся сравнивать предложения по конкурентам.
"Растет популярность факторинга как продукта, следствием чего является активный рост регионального рынка, который мы и фиксируем по своим результатам", — отмечает Олег Виндман, генеральный директор "Росбанк Факторинг".
Цифра поможет
"Основная задача, которую решают факторы, — создать быстрое и удобное обслуживание в единой цифровой среде. Раньше весь процесс финансирования — от подачи заявки на факторинг до операционного финансирования поставок — собирался из кусочков, как пазл, — говорит Александр Пестов. — Подписание договоров происходило в сторонних системах электронного документооборота, общение с менеджерами и отправка реестров — с помощью электронной почты. Сейчас идет тенденция объединения всего процесса на единой платформе".
"Все больше факторинговых компаний и банков уходит в цифру, то есть большинство операций по привлечению, обслуживанию, документообороту, риск–менеджменту и так далее осуществляется в онлайне, — поясняет Юрий Беляев. — В 2020 году цифровизации будет уделяться много внимания, так как за ней будущее факторинга".
“
За минувший год объем рынка факторинга превысил 800 млрд рублей, динамика роста вызвана популяризацией услуги и спросом на международный факторинг. Немаловажным обстоятельством стало снижение процентных ставок. В текущем году темпы роста должны сохраниться, спрос на факторинг растет. Конкуренция на рынке высока, выходят новые факторы с амбициозными планами, поэтому уровень ставок продолжает существенно снижаться. Однако со стороны микрофинансовых компаний мы не чувствуем конкуренции, у них выше аппетит к риску. На их условия финансирования сделок банки не пойдут. Стоимость сделок с сегментом МФК значительно превышает стоимость у более крупных факторов.
Михаил Емельянов
вице–президент банка ТКБ
“
Рынок факторинга за 2019 год вырос на 32%. Это опережающий рост по отношению к большинству направлений и продуктов финансового сектора. Наиболее динамично растущим сектором стал сегмент международного факторинга, который за год вырос на 73%. Мы показали темп выше рынка, увеличив показатели на 66%. В целом минувший год характеризуется ростом клиентской базы факторинга при стагнирующей динамике базы дебиторов. Факторинг перестает быть рынком, обслуживающим лишь торговлю. Происходит консолидация на рынке факторов с выделением топ–10 факторинговых компаний, которые обеспечивают порядка 90% объема рынка.
Олег Виндман
генеральный директор "Росбанк Факторинг"
