Экономический кризис, который наступил вслед за пандемией коронавируса во всём мире и в России, привёл к тому, что ценные активы на многих рынках резко подешевели. Многие инвесторы задаются вопросом, во что вложиться сейчас, чтобы по окончании кризиса суметь не только сохранить свои средства, но и заработать.
Эксперты круглого стола dp.ru "Инвестиции во время пандемии: теряем или зарабатываем?" пришли к выводу, что сейчас хороший период для вложений, но главное, чтобы вложения были надёжными — акции зарубежных компаний без долговых обязательств, недвижимость, а также ценные бумаги, которые после кризиса смогут вновь нарастить свою стоимость. Немаловажную роль играет диверсификация активов, поэтому в ход также могут пойти покупка земельных участков и вложения в криптовалюту.
В квартиры и дачи
Сейчас благоприятный период для вложений в недвижимость, особенно в первичку и апарты, высказался Сергей Мохнарь, директор департамента развития ГК "ПСК". По мнению эксперта, недвижимость является наиболее надёжным и простым активом для неопытных инвесторов, потому что для других вложений (операции с ценными бумагами и валютами, например) нужен определённый опыт. Также некоторые активы являются менее надёжными — к таковым он отнёс вложения в автомобили и драгоценные металлы.
"Недвижимость — это понятный и ощутимый инструмент сохранения денег, её стоимость не снижается даже в долларовом эквиваленте. Например, квартира в центре Петербурга в 2004 году в твёрдой валюте стоила порядка $100 тыс. На сегодняшний день, 15 лет спустя, её стоимость в рублёвом эквиваленте составляет $220 тыс.", — рассказал Сергей Мохнарь.
Алексей Лебедев, президент группы компаний "Региональное управление", согласился с ним в том, что недвижимость представляет собой один из самых надёжных способов инвестирования во время кризиса.
"Эти инвестиции не приносят бешеной прибыли, но помогают сохранить средства. Заработать на недвижимости можно только в случае её грамотного использования в коммерческих целях. Ещё довольно интересным активом может являться земельный участок. В нынешний кризис наблюдается повышение интереса к дачным участкам. Связано это с тем, что многие опасаются, что эпидемии подобного рода могут регулярно повторяться, а загородный участок может стать хорошим местом для того, чтобы пережидать подобные эпидемии вне города. Но при этом важно обращать внимание на локацию приобретаемого земельного участка. Сейчас с точки зрения инвестиций наиболее выгодной для приобретения является земля в самом Петербурге", — поделился эксперт.
По его мнению, опытными инвесторами также будет востребована земля в хороших пригородных локациях, обеспеченных качественной инфраструктурой.
Рубль — ненадёжная валюта
Максим Нозин, руководитель представительства АО "Дюлак Кэпитал ЛТД Швейцария" в Петербурге, предупредил, что рубль — не самый лучший способ для вложений в нынешний кризис.
"Если вы хотите использовать рубль для своих сбережений, то вспомните, что с 1998 года он подешевел в 23 раза. При этом долларовые вклады дают только 1% годовых, что даже не перекрывает уровень инфляции в развитых странах, где он составляет в среднем 2%. То есть, зарабатывая 1% каждый год, вы всё равно будете терять из-за инфляции по 1% от своих средств. Интересный инструмент — еврооблигации, где можно найти доход по 5% и даже 8% годовых. Часто среди них встречаются облигации крупных зарубежных иностранных компаний, в том числе государственных", — отметил он.
При этом эксперт обратил внимание, что из-за кризиса многие зарубежные компании приобрели множество долгов и по окончании пандемии они рискуют уйти на дно. Поэтому при покупке облигаций он советует инвестировать в компании, которые находятся на рынках, наименее чувствительных к пандемии, — это IT-корпорации и медицинские компании. По его мнению, такое вложение надёжнее депозита в банке.
"Действительно, сейчас разумнее всего обратить внимание на недвижимость и на акции компаний без долгов. Но, приобретая недвижимость, помните, что она есть во всех странах мира. Поэтому я бы рекомендовал приобретения в Северной Европе и США, потому что такая недвижимость может обеспечить надёжный доход в твёрдых валютах", — посоветовал Максим Нозин.
Антон Кузьмин, управляющий директор управления клиентского обслуживания дирекции операций на финансовых рынках ПАО "Банк "Санкт-Петербург", обратил внимание, что нынешний кризис — это время возможностей.
"Если вспомнить опыт предыдущих кризисов в России —1998, 2008 и 2014 годов, то можно понять, что при разумной стратегии и без паники можно неплохо заработать. За каждым обвалом всегда следует период восстановления, который обеспечивают биржи и товарные инструменты.
"При этом хочу обратить внимание, что в предыдущие кризисы только единицы смогли скупить рынки очень дёшево и заработать на их послекризисном росте. Сейчас многие рынки снова упали и стали финансово более привлекательными. Я разделяю мнение Максима Нозина в том, что следует обратить внимание на те компании, которые имеют наименьшую закредитованность, а также на облигации государственных компаний. Кстати, Россия является субъектом с низкой закредитованностью", — советует он.
Антон Кузьмин рассказал, что в условиях нового кризиса клиенты ведут себя гораздо более разумно, чем в предыдущие кризисы. По его словам, многие обращаются в банк за экспертизой по вложениям в крупные компании и советом о том, как выйти на фондовую биржу.
"Многие жалеют, что в далёком 2014 году не приобрели ту же облигацию федерального займа под 22–25% годовых и не зафиксировали эту доходность на 30 лет, ведь иначе в нынешних условиях они имели бы сумасшедшую прибыль. Время кризиса — не время паниковать, а время разумно скупать дешёвые активы", — рассказал он.
Особенный кризис
Виктор Першиков, ведущий аналитик 8848 Invest, поддержал мнение своего коллеги Антона Кузьмина в том, что кризис — это время возможностей. Однако текущий кризис — кризис особенный. Ещё несколько лет назад у инвесторов не было тех инструментов для вложений, которые есть благодаря бурному развитию технологий у инвесторов нынешних.
"Обращаю внимание, что мы ещё даже не находимся на пике кризиса, ситуация всё ещё продолжает развиваться. По моему мнению, мы ещё будем наблюдать несколько волн снижений на фондовых рынках, ситуация с нефтью также представляется мне ненадёжной. Поэтому я считаю, что классические инструменты инвестирования ещё могут пострадать тем или иным образом. Ведь сейчас мы наблюдаем некоторую временную задержку между причиной и следствием. Между событиями, которые произошли в марте, и их последствиями есть временной лаг. Поэтому настоящие отклики всех кризисных настроений, по моему мнению, мы увидим только к концу года", — добавил эксперт.
Поэтому для тех инвесторов, которые толерантны к риску и которые имеют инвестиционные возможности, имеет смысл рассмотреть способ альтернативных вложений — например, в криптовалюту.
"Цифровые активы открывают для рядового инвестора более широкие возможности. Мы уже наблюдаем рост спроса у институциональных и розничных участников и ответную реакцию токенов на биржах в ответ на этот интерес. Рынок криптовалют также пострадал в марте этого года от падения всех классических рынков, однако, в отличие от них, он гораздо быстрее восстановился. На мой взгляд, рынок цифровых активов во время этого кризиса может получить второе дыхание или как минимум будет пользоваться повышенным спросом со стороны различных инвесторов", — добавил он.
Виктор Першиков также считает, что при инвестициях в криптовалюту следует придерживаться правила "не складывать все яйца в одну корзину". Поэтому цифровые активы лучше всего диверсифицировать и вложиться в разную криптовалюту или же проконсультироваться у криптовалютных брокеров.
С тем, что нынешний кризис не похож на другие, согласен и Сергей Мохнарь. Главная его особенность заключается в том, что никто точно не знает, когда он закончится. Этот фактор больше всего может повлиять на инвестиционную активность.
"В предыдущих трёх кризисах было понятно, что рынок отобьёт прежние значения за определённые сроки — 1–3 года. А в данный момент мы не знаем, как долго продлится пандемия, будет ли вторая волна. Эпидемиологи и эксперты расходятся в своих мнениях. Те инвесторы, которые обладают определённой свободной суммой, скорее всего, встанут в позицию ожидания", — отметил он.
Антон Кузьмин, в свою очередь, как и многие другие участники круглого стола, согласился с тем, что стратегия диверсификации активов является вполне разумной.
"Просто объясню на личном примере. Каждый сам для себя решает, в каких пропорциях нужно диверсифицировать вложения своих собственных средств. Лично я вложился в облигации федерального займа, которые дают мне стабильный и понятный доход, у меня также есть акции, которые в горизонте ближайшего или не ближайшего будущего могут взлететь, а также недвижимость, которая является инструментом сохранения средств. Также в моём портфеле есть венчурные инвестиции, криптовалюты и даже фьючерсы упавшей сейчас нефти Brent. Когда-нибудь нефть вновь поднимется, и это также даст прибавку к прибыли. Поэтому свои личные средства нужно вложить пропорционально в различные активы в зависимости от вашего профиля риска", — поделился эксперт.
Полную запись трансляции круглого стола смотрите здесь.
