Банковское кредитование хоть и останется лидером по объёмам, но отстаёт по темпам роста.
Выдача займов МФО малому и среднему бизнесу (МСБ) в 2022 году выросла на 40%, до 70 млрд рублей, сообщил ЦБ РФ. Портфель займов увеличился на 18%, до 74 млрд рублей. Около 80% всех выдач обеспечили государственные МФО (фонды, работающие при региональных бюджетах). Доля крупных коммерческих МФО составила 20%.
Итоги банковского кредитования МСБ скромнее: выдачи новых кредитов в прошлом году выросли только на 7,5%, до 11,4 трлн рублей, зато объём портфеля — почти на 30%, до 9,6 трлн рублей.
Елена Малышева, коммерческий директор Summit Group, полагает, что сегмент займов МСБ больше, чем зафиксировано в статистике ЦБ, поскольку ИП, самозанятые и владельцы юрлиц оформляют займы на своё дело как физлица.
Финтех–сервис CarMoney не кредитует юрлиц, однако доля клиентов–физлиц из категории микробизнесменов в портфеле составляет порядка 30%. Это частные предприниматели и самозанятые, которым сложно получить средства в банках, рассказывает гендиректор сервиса Анна Калугина. Доля займов на развитие бизнеса в 2022 году выросла на 7%. Webbankir увеличил займы представителям МСБ (физлицам) на 60%. В среднем каждый пятый заёмщик–физлицо занимается собственным бизнесом. Эта доля растёт на 1–2 процентных пункта (п. п.) в год.
"Российскому бизнесу нужно больше финансирования, чтобы занять и развивать свободные ниши на рынке, а в МФО предприниматель получает деньги онлайн за несколько часов. Немалую роль играют и низкие ставки, которые предлагают государственные МФО", — отмечает Ирина Кузьмина, директор Делобанка, который также кредитует онлайн.
Петербургский Фонд содействия кредитованию малого и среднего бизнеса в прошлом году увеличил объём займов на 30% (500 выдач на 1,7 млрд рублей). Для компаний обрабатывающего производства в рамках нацпроекта "Мой бизнес" начали выдаваться двухлетние беззалоговые займы до 5 млн рублей под 1% годовых, рассказывает исполнительный директор фонда Александра Питкянен.
Набирая обороты
По словам Малышевой, интерес к финансированию в коммерческих МФО растёт уже третий год. В этот период крупные игроки стали пилотировать и запускать такие продукты, как контрактное кредитование, факторинг, специализированные займы продавцам маркетплейсов (селлерам). Для МФО финансирование таких клиентов не отличается высокой маржинальностью, но достаточно перспективно, учитывая, что спрос по–прежнему значительно выше предложения.
По данным ЦБ, заёмщиками МФО в основном являются компании из сферы услуг, оптово–розничной торговли и обрабатывающего производства. В 2022 году к ним добавились предприниматели из научно–исследовательских компаний и проектов в области естественных и технических наук.
Высокая динамика роста выдачи займов в сегменте МСП в 2022 году в первую очередь связана с внешними ограничениями на импорт и экспорт продукции в РФ прошлом году, считает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Это привело к падению прибылей и необходимости пополнения оборотных средств. А уход с рынка иностранных компаний вынуждал МСП брать займы на первоначальный платёж по договорам лизинга, а также на исследования и разработки.
О росте сегмента малого бизнеса говорят и участники рынка лизинга. В 2020 году в структуре нового бизнеса в РФ 43% приходилось на малый бизнес, в 2021 году — 46%, а в 2022 году — уже 57%. Как отмечает руководитель дивизиона "Санкт–Петербург" ООО "Балтийский лизинг" Алексей Мятлик, скачок в результатах объясняется не только интересом малого бизнеса, но и тем, что лизинг для крупного бизнеса в ходе кризиса пострадал наиболее сильно, а малый бизнес, напротив, продемонстрировал адаптивность к новым условиям и быстро вернулся к вопросу обновления имущества.
Доля малого бизнеса в компании "Интерлизинг" по Петербургу по итогам 2022 года составила 71,5%. Основными сегментами здесь являются лизинг легковых автомобилей, грузового транспорта и специальной техники.
Дальнейший рост
По словам замдиректора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Сурена Асатурова, сегмент МФО достаточно молодой и растёт с низкой базы. Говорить о реальной конкуренции с банками не приходится, так как банки и МФО предлагают кредитные продукты с заметными различиями по основным параметрам (ставка, срок/оборачиваемость, обеспеченность).
Средняя сумма займа государственных МФО во втором полугодии 2022 года составила 2,1 млн рублей (снижение по сравнению с первым на 6%). По займам самозанятым она выросла на 9%, до 354 тыс. рублей. В коммерческих МФО средняя сумма микрозайма составляет 280 тыс. рублей, на маркетплейсах — 200–300 тыс. Средняя ставка в государственных МФО во втором полугодии 2022 года составила 7% (диапазон 2–11%), в коммерческих — 30% (25–50%).
По мнению Чернова, основные факторы опережающей динамики — государственные программы, а также эффект низкой базы прошлых лет. Ведь при увеличении объёмов выдачи займов МФО всего на 19,5 млрд рублей в процентом соотношении рост составил 40%. А банки увеличили объёмы выдачи на 800 млрд рублей, но в процентном соотношении прирост составил лишь 7,5%.
О повышенном спросе на льготные кредиты с мерами господдержки, сообщили в пресс–центре Северо–Западного банка Сбербанка. Например, по программе Минэкономразвития было заключено более 3 тыс. договоров на 14 млрд рублей. В целом кредитный портфель в этом сегменте за прошлый год вырос на 30%, превысив 42 млрд рублей, а к концу I квартала 2023 года достиг 47 млрд рублей.
Тимур Махсидов, начальник управления региональных продаж департамента малого бизнеса Росбанка, отмечает, что спрос в сегменте сохраняется на уровне докризисных значений и в 2023 году ярко выраженных трендов к росту остатков или кредитования не будет.
По оценке Summit Group, в I квартале 2023 года рост выдач и портфеля микрозаймов продолжился и по итогам года динамика может превзойти прошлогоднюю за счёт коммерческого сегмента. Можно ожидать дальнейшего развития дистанционных выдач (их доля может вырасти ещё на 5–6 п. п.) и появления новых продуктов, схожих по своим условиям с банковскими возобновляемыми кредитными линиями.
“
Темпы прироста выдач в сегменте предпринимательского финансирования сильно коррелируют с объёмами целевого финансирования со стороны федерального и регионального бюджетов, так как наибольшее количество МФО в этом сегменте работают именно в статусе государственных фондов поддержки предпринимательства. Частные игроки работают в более узких нишах, предоставляя короткие займы под гораздо более высокие ставки. Причинами опережающей динамики сегмента МФО над банковским являются снижение риск–аппетита банков и последующий переток части клиентов в сегмент МФО, прямое и косвенное влияние внешних санкций на бизнес, а также более низкая база у МФО.
Игорь Алексеев
старший директор по банковским рейтингам агентства "Эксперт РА"
“
Успешные коммерческие МФО, выдающие займы для МСБ, относительно редкое явление. Основные выдачи обеспечивают МФО с госучастием, где ставки находятся в диапазоне от 10 до 30%. Коммерческие МФО не могут позволить ставки ниже 40%. Поэтому мы закрыли пилотный проект кредитования МСБ в конце мая 2021 года. Для микробизнеса аналогом видим installment–займы с залогом и без. Доля индивидуальных предпринимателей и самозанятых в нашей клиентской базе составляет 6%.
Яков Ромашкин
финансовый директор ГК Eqvanta
