Где заморожены российские активы, почему они оказались за границей, что будет в случае их изъятия — ответы на эти и другие вопросы в материале "Делового Петербурга".
Страны Европейского союза (ЕС) утвердили предложения о переводе доходов от реинвестирования замороженных активов России на отдельный счёт и их дальнейшей передаче в бюджет ЕС. Еврокомиссия поддержала это решение, но отметила, что у неё нет механизма передачи этих денег Киеву.
Решение ЕС стало известно во вторник, 30 января, точные сроки разработки необходимого механизма передачи денег для реконструкции Украины не назывались.
“
"Да, мы приветствуем, что страны ЕС достигли принципиального соглашения по этому предложению. Теперь мы ждём формального утверждения по письменной процедуре [Советом ЕС]. Цель этого предложения в том, чтобы доходы от реинвестирования этих активов были переданы в бюджет ЕС и были использованы для Украины. Еврокомиссия работает над тем, чтобы подготовить следующие шаги. Никакого точного тайминга пока нет", — заявил представитель Еврокомиссии Кристиан Виганд (цитата по ТАСС).
Ранее похожее решение приняли США. 24 декабря Комитет по иностранным делам Сената Конгресса США поддержал законопроект, который позволяет Вашингтону передать Украине конфискованные российские активы. За проголосовали 20 сенаторов, против — один. Это был республиканец Рэнд Пол, который считает, что нужно двигаться в сторону переговоров России и Украины для урегулирования конфликта.
Активы России передадут Украине?
Законопроект говорит о "предоставлении дополнительной помощи Украине с использованием активов, конфискованных у Центробанка Российской Федерации, и других суверенных активов Российской Федерации".
Особо отмечается: все старания США по конфискации и передаче российских суверенных активов нужно предпринимать вместе с международными союзниками. Усилия должны быть скоординированными и многосторонними, настаивают Штаты. Подчёркивается роль "Большой семёрки", Евросоюза, Австралии и других стран, где размещены российские суверенные активы.
Пока законопроект не принят. Чтобы это произошло, его должен одобрить весь Сенат (пока одобрил только профильный комитет), затем Палата представителей и после этого — президент Джо Байден. По мнению главы комитета Бена Кардина, и Сенат, и Палата инициативу поддержат. Тем более что в ноябре комитет по иностранным делам Палаты представителей США выразил поддержку этому законопроекту, а Госдеп позже прямо заявил, что денег для Украины больше нет.
Что касается лично Байдена, его администрация ещё раньше одобрило идею передать российские активы Украине. По словам Reuters, если Байден этот закон подпишет, это "будет первая в истории [США] конфискация активов центрального банка страны, с которой они не находятся в состоянии войны".
Что сделают США с замороженными активами ЦБ
Один из авторов законопроекта, демократ Шелдон Уайтхаус, объяснил: этот закон обязывает исполнительную ветвь американской власти "изъять средства российского правительства в США и направить их на помощь Украине в восстановлении страны". Президенту США этот документ даёт такое право.
Также закон запрещает выдавать средства российским структурам, попавшим под санкции, "до тех пор, пока Россия не выведет войска с Украины и не согласится предоставить компенсацию за ущерб". Президент, в свою очередь, обязан вместе с союзниками работать над созданием международного компенсационного механизма для перевода изъятых активов Украине.
У Госдепартамента тоже появляются дополнительные полномочия и возможности на этом направлении.
Сейчас Минюст США может передавать Украине только те активы, которые были конфискованы за нарушение санкций. Это было сделано в 2023 году: тогда Вашингтон распорядился передать на нужды Украине $5,4 млн, изъятые у основателя телеканала "Царьград" Константина Малофеева. Американские власти впервые приняли такое решение.
Где заморожены российские активы
В ЕС, США, Японии и Канаде заморожены активы России на сумму примерно $300 млрд. Из этой суммы в США находятся только $5-6 млрд, остальные — в Европе, в том числе в международном депозитарии Euroclear (Бельгия). Последний во II квартале 2023 года получил 1,743 млрд евро процентных доходов от инвестирования замороженных российских активов. К концу года начисленные на остатки денежных средств проценты дошли примерно до 3 млрд евро.
Европейские аналитики считают, что полученный процентный доход принадлежит бирже, а не России, но в любом случае политизация Euroclear способна привести к контрмерам и встревожить частных инвесторов.
По сведениям Reuters, руководство ЕС сомневается в том, чтобы конфисковывать замороженные в Европе активы, хотя "Большая семёрка" и собирается обсуждать это на своей встрече в феврале.
В Евросоюзе второй год решают, как конфисковать эти средства или хотя бы проценты, начисленные на них, чтобы затем направить их Киеву. Летом нынешнего года сообщалось, что законных оснований для этого нет, но "есть варианты". Пока известно, что план Евросоюза не предусматривает прямого ареста российских активов: блок продвигает идею по налогообложению прибыли от них.
Активы государства за рубежом — это не только золотовалютные резервы. Это и дипломатические здания, это объекты, которые принадлежат государству на тех или иных условиях, в том числе и на коммерческих, принадлежат корпорациям с государственным участием. Таких активов на самом деле гораздо больше, чем заморожено на данный момент.
Как получилось, что активы России оказались за границей?
В современном мире почти все страны хранят ряд активов за рубежом, объясняет основатель Bespalov Finance, сопредседатель общероссийской общественной организации "Инвестиционная Россия" Александр Беспалов. Это и часть золотовалютных резервов, которые называются так и потому, что часть размещена в золоте, а часть в разных валютах. Обычно страна формирует корзину, в которой хранится часть резервов страны, обеспечивающих финансовую стабильность.
Раньше у РФ доминировали доллары, с появлением евро часть в долларах, а часть в евро — как в наиболее стабильных, не очень подверженных инфляции валютах.
“
"Упрекать государство и конкретно ЦБ в том, что часть валют он размещал в недружественных валютах, довольно странно — это общепринятая практика. И прецедентов заморозки активов было достаточно мало. Задним числом можно что угодно говорить, но в тот момент экономисты и финансисты оперировали теми данными, которые у них были на момент принятия решения, — говорит финансист. — С другой стороны, в последние 2 года часть активов была перемещена обратно в Россию, часть в дружеские юрисдикции, переформатирована валютная корзина, больше стали хранить в дружественных валютах, например в юанях. Такая тенденция будет сохраняться".
Что будет с Западом, если он заберёт российские деньги
Странам, чьи гособлигации купила Россия, не объявят дефолт при конфискации Западом замороженных российских активов. Об этом сообщили представители рейтинговых агентств Moody's и Standard & Poor's (S&P).
Так как конфискация такого рода была бы поистине беспрецедентной, европейские чиновники обеспокоены её законностью и особенно последствиями для евро. Инвесторы могут выйти из евроактивов из-за опасений, что их деньги тоже при желании можно будет конфисковать. В США есть похожие опасения по поводу доллара.
Вероятная конфискация замороженных активов способна привести к ответным мерам со стороны России и к фрагментации финансовых рынков. От таких последствий весь арсенал экономических санкций Запада станет менее эффективным, считают западные аналитики.
“
"Некоторые утверждают, что на этот риск стоит пойти, поскольку доллар США в любом случае останется доминирующим, но европейцы опасаются, что основной удар придётся на них", — писал Bloomberg.
Не только Россия, но и другие государства постепенно начинают сомневаться в гарантиях западных государств, прежде всего США, считает инвестор Александр Беспалов. Эти государства также могут частично хранить средства в юанях или в каких-то других валютах, которые не имеют такой привязки к доллару.
"Доллар имеет доминирующее значение для всех, и нельзя сказать, чтобы все побежали сейчас резко перекладываться в юань и другие валюты. Но тем не менее такая тенденция тоже есть", — полагает эксперт.
Чем ответит РФ на конфискацию активов
Россия обещает на конфискацию ответить. Замглавы МИД РФ Сергей Рябков говорил о том, что меры будут зеркальными и что Россия "не ожидает от западных противников никаких здравых действий, шагов, которые демонстрировали бы хотя бы минимальное понимание того, насколько вредоносно и контрпродуктивно само обсуждение этой темы".
Антон Силуанов
Глава Минфина Антон Силуанов подчеркнул, что в России имеется "достаточно активов" на счетах "С". В их число входят обязательства по дивидендам перед контрагентами из недружественных стран. Сейчас все эти средства заморожены, представляют собой "немаленькие" цифры, сказал Силуанов, и приносят существенные доходы.
