Программа долгосрочных сбережений привлекла почти полмиллиона участников

Законопроект о создании программы долгосрочных сбережений граждан (ПДС) был принят Госдумой РФ в первом чтении более года назад, 25 мая 2023 года. По словам представителей Минфина и Банка России, а также участников пенсионного рынка, продукт получился уникальный по сочетанию условий, привлекательных для будущих пенсионеров.

Прежде всего имеется в виду софинансирование взносов граждан. Люди, заключившие договор долгосрочных сбережений с НПФ и платящие взносы в сумме не менее 2 тыс. рублей в год, будут получать дополнительную финансовую стимулирующую поддержку в течение 3 лет.

Размер стимулирующего взноса из госбюджета будет дифференцированным в зависимости от суммы уплаченных взносов и размера среднемесячного дохода, полученного гражданином, по данным ФНС, за истекший календарный год. При доходе до 80 тыс. рублей в месяц государство добавит на счёт участника программы 1 рубль на рубль взносов, но не более 36 тыс. рублей в год. При доходе от 80 тыс. до 150 тыс. рублей в месяц предельное софинансирование из казны будет таким же, но для его получения придётся внести уже 72 тыс. рублей — государство добавит 1 рубль на каждые 2 рубля взносов. При доходе свыше 150 тыс. рублей в месяц пропорция снова ухудшится вдвое — 1 рубль софинансирования на 4 рубля взносов. А максимальная сумма доплаты останется той же — 36 тыс. рублей в год.

Дополнительным стимулом для участников ПДС должны стать налоговые вычеты, сходные с теми, что существуют сейчас для индивидуальных инвестиционных счетов, — есть возможность вернуть НДФЛ на сумму до 52 тыс. рублей в год, если сумма взносов в предыдущем году составила не менее 400 тыс. рублей. Но это если гражданин платит НДФЛ по ставке 13%. Для платящих 15% сумма возврата из бюджета может увеличиться до 60 тыс. рублей. А в случае принятия прогрессивной шкалы налогообложения с максимальной ставкой 22% могут появиться лица, получающие возврат до 88 тыс. рублей.

Право на получение периодических выплат по договорам ПДС будут иметь мужчины, достигшие возраста 60 лет, и женщины 55 лет либо граждане, участвовавшие в программе не менее 15 лет. По выбору участника программы периодические выплаты могут быть пожизненными или срочными (в течение не менее 10 лет). Также законопроект предусматривает единовременную выплату в том случае, если накопленная сумма так мала, что размер пожизненной выплаты составит менее 10% прожиточного минимума пенсионера в РФ.

Кроме того, граждане получат возможность досрочно использовать средства долгосрочных сбережений без расторжения соответствующего договора при наличии у них особых жизненных ситуаций, к которым отнесены оплата дорогостоящего лечения или образования ребёнка.

Ещё одним привлекательным фактором для будущих пенсионеров должна стать возможность перевода в систему ПДС сумм, накопленных в рамках обязательного пенсионного страхования (ОПС). Взносы в ОПС были заморожены государством в 2014 году, а средства, накопленные до этого момента, находятся под управлением НПФ, частных управляющих компаний или государственной УК, в качестве которой выступает ВЭБ.

Одним из ключевых положений стало гарантирование государством сохранности средств долгосрочных сбережений в размере уплаченных взносов и дохода от их размещения в пределах 2,8 млн рублей.

Наконец, участники ПДС отчасти застрахованы и от неумелого управления их сбережениями: по закону доход по программе не может уйти в минус в течение каждых 5 лет. В противном случае НПФ обязан компенсировать убыток из своих резервов.

Средство выхода из стагнации

Как рассказал на конференции институциональных инвесторов Investfunds Forum XV президент Национальной ассоциации НПФ Сергей Беляков, сейчас индустрия негосударственных пенсионных фондов находится в положении, далёком от процветания. "Средняя заработная плата в стране по итогам 2023 года выросла аж на 7% по сравнению с 2022–м. Но составляет она 73 тыс. рублей. — посетовал он. — И у людей банально нет денег, чтобы откладывать их на какие–то будущие или долгосрочные цели. Если посмотреть структуру доходов и расходов, то 96% доходов всех домохозяйств в стране уходят на оплату обязательных платежей и финансирование текущих потребностей. 4% денег, которые остаются, — это то, за что конкурируют все участники финансового рынка. Я очень хочу, стараюсь и люблю быть оптимистом, но что–то пока не очень получается в этой части быть сильно оптимистично настроенным".

Объём пенсионных сбережений в НПФ на конец 2023 года составлял 7,5 млрд рублей. Но это всего 4,3% ВВП, тогда как в развитых странах этот показатель достигает 200%.

Негосударственные пенсионные фонды предоставляют услуги по обязательному пенсионному страхованию и негосударственному пенсионному обеспечению (НПО). И если количество застрахованных лиц по ОПС за последние пару десятилетий существенно выросло, то по НПО — находится в стагнации (см. диаграмму).

"Тенденция стагнации клиентской базы по НПО тревожная, — отметил Сергей Беляков. — Будем надеяться, что программа долгосрочных сбережений изменит динамику. ПДС — уникальный продукт. Банк России и Минфин создали действующую систему мотивации, позволяющую людям с невысоким доходом формировать долгосрочные сбережения. Без риска. Не с минимальным риском, а без риска".

"ПДС — это универсальный финансовый продукт для различных категорий граждан, различных возможностей и потребностей, — уверена Наталия Каменская, начальник отдела регулирования НПФ Минфина РФ. — Данную парадигму мы стараемся нести во все слои населения, независимо от уровня финансовой грамотности. Рассказываем о том, что вы можете то, что сформируете в программе долгосрочных сбережений, направить туда, куда решите. Это не пенсионный продукт. ПДС предлагает гражданам очень гибкие условия входа, формирования и выхода. Плюс есть господдержка — софинансирование государством. Пока в течение 3 лет. Уже все настроились, что будет продолжение. Что, возможно, будет не три, а пять и так далее. Мы будем над этим работать. Возможно, это будет следующий год".

По словам Наталии Каменской, ПДС предусматривает двойные гарантии — со стороны НПФ и со стороны государства. Гарантия со стороны НПФ — это безубыточность. А сохранность средств государством гарантирована в объёме в 2 раза большем, чем по депозитам (1,4 млн рублей). То есть 2,8 млн рублей плюс средства пенсионных накоплений плюс накопленный инвестиционный доход. Гражданин может формировать сбережения в нескольких НПФ, и в каждом из них будет гарантирован возврат такой суммы.

Кроме того, сформированные в ПДС накопления полностью наследуются. За исключением одного случая: назначение участнику пожизненной выплаты.

В надёжности НПФ сомнений нет

По данным НАПФ, которые привёл Сергей Беляков, с 2005 по 2024 год количество НПФ в России сократилось с 290 до 35. Но ни один из них не покинул рынок по причине банкротства. "Это значит, что клиент пенсионного фонда очень надёжно защищён", — уверен глава ассоциации.

Ранее, в апреле 2024 года, выступая на вебинаре по ПДС, директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова рассказала, что негосударственные пенсионные фонды в РФ имеют уже достаточно длинную историю, более 30 лет. "Этот рынок прошёл разные стадии своего развития — от бурного роста до сокращения в связи с тем, что Банк России проводил мероприятия, связанные с выводом с него недобросовестных участников, — подчеркнула она. — Эта программа была закончена в 2018 году, и с тех пор количество НПФ хотя немного и изменяется, но связаны эти изменения не с выводом недобросовестных участников, а с консолидацией".

Действующие 35 НПФ на сегодняшний день управляют уже более чем 5 трлн рублей. И их клиентами являются 42 млн человек. "НПФ давно прошли стадию накопления и перешли в стадию выплаты пенсий, — сообщила Ольга Шишлянникова. — С 2012 года по конец 2023–го уже выплачено больше 920 млрд рублей. В год выплачивается больше 100 млрд, и эта сумма увеличивается. Немаловажным фактом является то, что государство гарантирует сохранность пенсионных средств граждан, переданных в НПФ. Система гарантирования по обязательному пенсионному страхованию была создана в 2015 году, и на сегодняшний день в ней уже накоплено больше 9 млрд рублей. При этом она защищает не только от потерь денежных средств, связанных с какой–то недобросовестной практикой и, соответственно, с потерей лицензии НПФ, но и с повседневной деятельностью, когда на горизонте безубыточности возникает недостаток денежных средств. В этом случае система страхования также запускается, но за период с 2018 года таких обращений в системе было незначительное количество. Потрачено за этот период было всего 200 тыс. рублей. Это говорит ещё раз о надёжности тех финансовых организаций, которые формируют ПДС".

Число желающих участвовать в программе увеличивается

В ходе investfunds Forum заместитель директора департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Николай Печелиев заявил, что из 35 действующих НПФ 21 являются операторами ПДС, то есть имеют право заключать договоры.

"Отрадно видеть, что уже один фонд подал в Банк России документы на регистрацию и некоторое количество заинтересованных финансовых объединений сделали твёрдую заявку на то, что они тоже будут организовывать фонды, — добавил он. — Причина этого — исключительно ПДС. Им очень интересно заниматься ПДС, бизнес видит в этом возможность заработать".

Параллельно с заключением договоров ПДС заключаются договоры на перевод ОПС в ПДС. "Это одна из самых важных тенденций, которые мы приветствуем, потому что в системе ОПС нет тех преимуществ, которые есть в ПДС", — пояснил Печелиев. По его словам, количество договоров ПДС приближается к 500 тыс., объём поступивших взносов — около 5 млрд рублей. Количество заявлений на перевод средств из ОПС в ПДС превысило 58 тыс., а объём переведённых средств — 12 млрд рублей.

Чего не хватает ПДС

На 2024 год президент РФ поставил цель по привлечению в программу 250 млрд рублей. До 2026 года объём привлечённых средств должен достичь 1% ВВП.

Как считает заместитель генерального директора УК "ААА Управление Капиталом" Вадим Сосков, ожидать, что россияне стройными колоннами пойдут в ПДС, было бы наивно. "Любая программа, а уж тем более пенсионная, требует вдумчивого понимания и просчёта — на это нужно время, — подчёркивает он. — В этой связи сотни тысяч уже заключённых договоров следует расценивать как успех. Тем более ПДС, вступив в действие с 1 января 2024 года, фактически “на марше” обрастает необходимыми атрибутами. Это касается и налоговых вычетов, которые законодательно были закреплены лишь 3 месяца спустя после старта, и привлекательных механизмов освобождения от НДФЛ выплат людям предпенсионного возраста. Ведь этот вопрос только в конце апреля стал темой пристального рассмотрения. Поправки в Налоговый кодекс, касающиеся выплат, будут приняты лишь в осеннюю сессию парламента. Так что и существенного роста числа участников ПДС следует ожидать ближе к концу года".

По мнению эксперта, совокупный объём в размере 250 млрд рублей по договорам ПДС возможен, если к программе активно присоединятся те, кто имеет накопления в системе ОПС, фактически замороженные с 2014 года.

"Новая программа в этом случае позволяет иметь большую вариативность в получении и использовании пенсионных накоплений, — уверен он. — Наши сограждане умеют считать собственную выгоду. Так что число сторонников ПДС и средств в этой программе будет расти в ближайшие годы в геометрической прогрессии. Я считаю самым привлекательным условием возможность участия в программе тех, кого “отцепили” от ОПС ещё в 2004 году, когда прекратили отчислять пенсионные накопления людям 1966 года рождения и старше. Вот у этих людей сейчас появляется шанс за достаточно короткий срок сформировать дополнительную подушку к пенсии. Это и софинансирование от государства в течение 3 лет до 36 тыс. рублей в год, и максимальный налоговый вычет на сумму взносов, и доход на эти инвестиции. У среднего класса появилась возможность откладывать в год 144 тыс. рублей плюс государственное софинансирование 36 тыс. рублей (не самая плохая доходность в 25%!) плюс налоговый вычет от суммы отчислений в ПДС плюс консервативная доходность инвестиций в размере 9–10% годовых… Итого более 200 тыс. рублей в год! Несколько лет таких инвестиций станут солидной добавкой к уже имеющемуся пенсионному капиталу. Правда, напомню, для получения максимального эффекта необходимо принять изменения в НК, касающиеся вычета НДФЛ на пенсионные выплаты участников ПДС, которым до пенсии менее 10 лет. Убеждён, эти изменения будут приняты до конца года".