Как вызовы последних лет повлияли на финансовые стратегии владельцев крупных капиталов и на что сегодня обращают внимание инвесторы, "Топ-100" рассказала генеральный директор УК "ДОХОДЪ" Маргарита Бородатова.
Чем обусловлен стремительный рост рынка коллективных инвестиций в России и сохранится ли эта тенденция в ближайшие годы?
— По моим наблюдениям, с середины прошлого года инвесторы все активнее направляют средства в паевые фонды, рассчитывая найти в профессионально управляемых продуктах потенциальную защиту от волатильности и жёсткой денежно-кредитной политики. По данным Мосбиржи, в сентябре половина всех инвестиций пришлась на ПИФы и составила рекордные 70 млрд рублей. Конец года покажет, устойчивый ли это тренд. Учитывая предстоящее обновление параметров налоговой системы и декларируемый ЦБ курс на рост ключевой ставки, "время пайщиков" с нами надолго.
Генеральный директор УК "ДОХОДЪ" Маргарита Бородатова
Какие способы управления семейным благосостоянием сегодня наиболее актуальны и почему?
— Здесь более корректно говорить о спектре решений, которые независимо от условного "валютного курса" помогают обеспечить материальное благополучие нескольких поколений. Финансовое планирование, управление и защита капитала, налоговая оптимизация — для каждой семьи необходимо максимально тщательно настраивать инвестиционную оптику. К примеру, сегодня в нашей палитре инструментов и возможности диверсификации активов через финансовый рынок Индии, и создание семейных фондов на базе ЗПИФ.
Как изменился ваш подход к формированию финансовых инструментов за 20 лет работы на рынке?
— Со дня основания в фокусе УК "ДОХОДЪ" создание таких продуктов, которые реализуют интересы клиентов на длинном горизонте, обеспечивая благополучие инвестора и его семьи. Мы действуем как "научно–исследовательский центр" в сфере финансов: собираем данные, подключаемся к экономическим исследованиям и разрабатываем собственные инструменты анализа фондового рынка. В 2003 одни из первых запустили робота-управляющего для торговли на бирже. В 2007 стали первой УК, открывающей инвестиционный счёт с рождения ребёнка. В этом году создали первые в России фонды с целевой датой.
Расскажите о нюансах и преимуществах этих фондов?
— Фонды с целевой датой, по сути, это привычные многим открытые паевые инвестиционные фонды, в которых собраны акции, облигации и золото. Нюанс в том, что их стратегия рассчитывается особым образом: на продолжительные инвестиции к определённому году. Например, 2030, 2035, 2040 или 2045. На старте инвестирования фонд формируют дивидендные акции и акции роста, способные обыграть рынок и сформировать значительный капитал. Чем ближе целевая дата, тем больше защитных активов будет в фонде. С их помощью формируется "буфер спокойствия" — защита накопленного капитала от негативных событий на фондовом рынке.
Почему инвестирование в ПИФы сегодня считается одним из наиболее надёжных способов сбережения активов?
— В последние годы значительно сузился горизонт планирования и возможности инвестирования. Но ожидание "лучшего момента" в инвестициях вредит капиталу больше, чем регулярные вложения в фиксированный день. Это подтвердили наши специалисты, проанализировав фондовый рынок России с 2004 по 2023 год. Избежать проблем с диверсификацией и психологических ошибок инвесторам помогают розничные фонды. Для организации крупного капитала, защиты конфиденциальности и особых налоговых преимуществ эффективен ЗПИФ.
