Мировой спрос на продукты питания продолжает расти, подпитывая бум в сельскохозяйственной отрасли. Возможности для инвестирования в секторе можно найти в фондах, паи которых обращаются на организованных рынках (Exchange Traded Funds или ETF).
Достаточное большое количество ETF инвестируют исключительно
в сельскохозяйственные продукты, животноводство и продукты питания. Среди
наиболее популярных стоит отметить такие как фонды как PowerShares
Deutsche Bank Agriculture (DBA), Van Eck iPath DJ AIG Agriculture (JJA) и
Market Vectors Global Agribusiness (MOO). Паи двух первых фондов можно найти на
Американской фондовой бирже (AMEX), последний представлен на Нью-Йоркской
фондовой бирже (NYSE).
Инвестиции в сельскохозяйственные сектора последнее время
себя оправдывали, даже с учетом недавнего понижения. Например, доходность DBA за
последний год составляет порядка 40%. Ценные бумаги данного сектора крайне
волатильны в текущем году и сейчас торгуются на уровнях ниже исторических
максимумов. Но некоторые эксперты полагают, что в этом секторе еще присутствует
потенциал.
"Мы все понимаем, что стоимость похода в продуктовый магазин
существенно выросла и конца этому росту пока не видно", говорит инвестиционный
консультант и президент Penn Financial Group LLC Мэт МакКол. Что касается
непосредственно продуктов, то и здесь найдутся узко ориентированные фонды -
E-Tracs UBS Bloomberg CMCI Food (FUD) и PowerShares Dynamic Food &
Beverage (PBJ).
Разнообразие фондов на удивление велико. Вам нравится
ветчина? Тогда следует обратить свой взор в сторону iPath DJ AIG Livestock (COW)
или E-Tracs UBS Bloomberg CMCI Livestock (UBC). Существуют даже ETF, которые
позволяют инвестировать в обычную воду и спекулировать на ее дефиците.
Из всего представленного разнообразия Мэт МакКол
предпочитает E-Tracs UBS Bloomberg CMCI (UBC), поскольку в структуре этого фонда
присутствуют позиции пшеницы, кукурузы, соевых бобов, а также какао, рогатого
скота и свиней, апельсинного сока, сахара и кофе.
В то же время существуют некоторые факторы, которые
определяют выбор того или иного инструмента для инвестирования. Одним из таких
факторов является выбор между типами фондов, которые разделяются на два,
рассмотренный ранее ETF и другой – ETN (Exchane Traded Notes).
Если в первом случае фонд организован по обычному принципу
совместного паевого инвестирования и доход возникает от роста стоимости активов,
в которые инвестирует фонд, то во втором с одной стороны также присутствуют
коллективные инвесторы, но доход возникает в виде накопленного процента, который
в свою очередь привязан к изменению цены базового актива.
В случае с ETN инвесторы справедливо могут опасаться тех
ценных бумаг, которые эмитированы финансовыми организациями, такими как Bear,
Lehman Brothers и пр. Что неудивительно, учитывая кризисные явления в финансовом
секторе.
Но в любом случае, различные категории сырьевых товаров
гораздо доступнее для инвестирования с использованием ETF и подобных
инструментов. Институциональные и частные инвесторы, убежденные в продолжении
роста сырья, легко найдут способ занять позицию в требуемом
секторе.
