Уходящий год на рынке M&A был не таким урожайным, как предыдущий.
По оценке проекта Mergers.ru, за 9 месяцев 2020-го в РФ совершено 246 сделок слияний и поглощений на $10,5 млрд. По данным КПМГ, за 2019-й объём рынка превысил $63 млрд и 670 сделок. Резкое сокращение связано прежде всего с новациями в регулировании ЦБ РФ, который осенью прошлого года повысил требования к кредитованию сторон на покупку бизнеса. На охлаждение аппетита к поглощениям также повлиял запрет на банкротство пострадавших из-за пандемии отраслей.
Доли покупок
Наиболее заметные проекты M&A происходили в сегменте торговли, логистики и девелопмента. Из-за длительности процессов согласования сделок покупок-продажи часть событий текущего года можно отнести к успехам 2019-го. Так, в январе официально сменились учредители ООО "Табер Трейд", юридическом лице сети магазинов "Подружка". Как и предполагалось, новым владельцем стало ООО "Алькор и Ко", оператор сети "Л'Этуаль". Аналитиками цена доли 90% оценивалась в 5,5 млрд рублей. В непродовольственном сегменте была закрыта сделка по приобретению "Максидомом" своего конкурента, сети Castorama. Объявленная сторонами стоимость составила 7,4 млрд рублей.
Незаметно для рынка проведена покупка АО "Грузовой терминал Пулково", завершённая прошедшим летом. Годом ранее экс-глава ФАС РФ Игорь Артемьев одобрил приобретение терминала "Воздушными воротами Северной столицы" (управляющая компания аэропорта). Им через ООО "ОЭМ" владел банк "Санкт-Петербург", который вошёл в капитал компании в 2017 году, приобретя 51% у города. Новым собственником через ООО "Колибри" стал Алексей Куимов, экс-глава Курортного района Петербурга. Деньги на покупку, которую участники рынка оценивали в 2 млрд рублей, если верить передаче доли собственности в залог в ООО "Сбербанк Инвестиции", были найдены в дочерней компании Сбербанка.
В июле ФАС РФ одобрила ходатайство российской структуры Hyundai о покупке мощностей завода General Motors в Петербурге. Производство на заводе в Шушарах было закрыто в 2015 году по решению головного офиса GM. Ходатайство на приобретение 94,83% основных производственных средств "Дженерал Моторз Авто" было зарегистрировано 24 июля.
Также в уходящем году было объявлено о начале слияния московской группы компаний "Самолёт" и "СПб Реновации": стороны договорились об обмене частью активов. По условиям соглашения "СПб Реновация" должна реализовывать свои проекты под брендом "Самолёта", который получит 5% долей в уставном капитале с опционом увеличить до контрольного пакета. В планах девелоперов построить 8 млн м2 жилья в городе.
Владимир Лавленцев, экс-вице-губернатор Петербурга, в августе стал совладельцем 20% в ООО "ОСХ", которому принадлежало 87% АО "Стройтрансгаз". В ноябре стороны провели рокировку активами: АО "Волга групп", владевшее 80% в ОСХ, вышло из состава его учредителей, получив взамен 52% в "Стройтрансгазе". Компания уже является инициатором строительства на месте бывшего СКК и планирует заняться и метростроительством, учредив АО "Метротрансстрой".
Страховой передел
Из-за изменения требований регулятора к капиталу страховых компаний местные собственники оказались в вынужденной ситуации поиска новых совладельцев или отказа от страховой деятельности. Реформа рынка, придуманная ЦБ РФ, обязывает увеличивать устав компаний, универсальным страховщикам приходится изыскивать по 60 млн рублей ежегодно. Петербургское "Адвант-страхование" не сумело найти себе покупателя и 31 декабря 2019 года сдало лицензию, передав портфель московской СК "Пари" (по итогам года заняла 0,2% рынка по объёму собранных премий). Тогда же было объявлено о продаже "Либерти-страхования" костромскому Совкомбанку, который весной 2020 года завершил процедуру поглощения и переименовал компанию, присвоив ей собственный бренд (сегодня на неё приходится около 2% рынка).
Страховое общество "Помощь" буквально перед наступлением 2020 года сперва увеличило уставный капитал на 40 млн рублей за счёт нераспределённой прибыли, а затем в составе собственников появились новые акционеры. Пакет 25% отошёл структурам ГК "Регион", которые к ноябрю текущего года выкупили оставшиеся 75%, получив над "Помощью" полный контроль. Группа компаний, мажоритарным владельцем которой является Сергей Судариков, 2 года назад уже вышла на страховой рынок, приобретя ГСК "Югория" (доля петербургского рынка двух страховщиков группы составляет примерно 0,5%). На сегодня "Регион" входит в капитал Московского кредитного банка, НПФ "Будущее", владеет Дальневосточным банком и коллекторским агентством "Национальная фабрика ипотеки". Анонсированное в январе приобретение структурами "Альфа-Групп" местного страховщика рынка ОМС, "Капитал-полис мед" (5% рынка), вероятно, так и осталось бумажными планами: срок действия одобрения сделки ФАС РФ истекает в январе 2021 года. Состав участников общества остаётся неизменным.
Материал подготовлен для проекта
Итоги — 2020
