Какие источники инвестиционных идей и прогнозов можно считать надёжными во время настоящего шторма на российском фондовом рынке, "ДП" рассказал директор филиала инвестиционной компании "Фридом Финанс" в Санкт-Петербурге Ренат Субаев. Эксперт также поделился актуальными рекомендациями аналитиков.
Начнём с самого главного вопроса: что делать прямо сейчас, когда на Московской бирже остановлены торги, курс рубля волатилен и вводятся различные ограничения?
— Это может показаться банальным и трудновыполнимым советом, но не нужно паниковать. Сейчас вашим худшим советчиком может стать страх. Второе место занимают разного рода мошенники, которые хотят обмануть растерянных граждан и заставить отдать им деньги. Где-то рядом с ними находятся некомпетентные блогеры и другие создатели контента, рекомендациям которых даже в обычных условиях не нужно слепо следовать.
Ренат Субаев, директор филиала инвестиционной компании "Фридом Финанс" в Санкт-Петербурге
А как понять, компетентный человек даёт рекомендацию или нет?
— Крупные брокерские компании традиционно развивают собственные аналитические отделы. Например, РБК ежегодно публикует рейтинг точности и надёжности рекомендаций экспертов из разных компаний. В 2021 году наши аналитики заняли в нём второе место по точности и шестое — по надёжности рекомендаций. То есть можно ориентироваться на такие рейтинги или данные Мосбиржи по крупнейшим брокерским компаниям. Включённые в список организации дорожат репутацией, их действия регулируются Банком России, поэтому необдуманные прогнозы они делать не будут.
Если же перед вами не представитель авторитетной компании, то в его пользу может говорить наличие квалификационного аттестата. Также можно самостоятельно оценить точность его прогнозов, сделанных раньше.
Во что же сегодня рекомендуют инвестировать ваши аналитики? И насколько сейчас подходящее время?
— После открытия торгов на Мосбирже можно купить акции российских компаний и держать их не менее двух-трёх лет. Более консервативная рекомендация, которой можно последовать прямо сейчас, — инвестировать в листингованные на СПБ Бирже акции американских "голубых фишек", самых ликвидных и надёжных эмитентов. Например, Amazon летом 2022 года проведёт сплит или "расщепление" акций: одна бумага разделится на 20. Благодаря этому они станут в 20 раз доступнее рядовому инвестору, а сейчас их котировки приближаются к $3 тыс. Замечу, что инвесторы позитивно отреагировали на эту новость, и акции гиганта выросли 9 марта на 6,6% после завершения основных торгов.
В целом длинная история американского фондового рынка показывает, что уже через год после коррекций индекса широкого рынка S&P 500 на 10% и ниже в 76% случаев инвесторы получали прибыль, рынок восстанавливался, продолжалось движение вверх в рамках "бычьего" тренда. Поэтому мы не считаем, что существует время "не для инвестиций". Вопрос только в том, что и когда покупать или продавать. Добавлю ещё, что на длинной дистанции больше зарабатывают долгосрочные инвесторы, и мы в целом считаем, что сейчас акции надёжнее денег.
ИК "Фридом Финанс"
входит в состав международного Freedom Holding Corp., чьи акции торгуются на Nasdaq, а представительства открыты в 13 странах. Какие преимущества вашим клиентам это даёт?
— В обычное время я бы рассказал вам о надёжности, потому что мы проходим проверки и российского, и американского регуляторов. Сейчас к этому преимуществу можно добавить возможность открытия счета в разных юрисдикциях, включая Белиз, и перевода активов от других брокеров без комиссии. Также вместе с коллегами из "Банк Фридом Финанс Казахстан" работаем над выпуском карт для российских клиентов. Ими можно будет расплачиваться за пределами России без ограничений.
Можно ли перевести во "Фридом Финанс" портфель от брокера, которого коснулись санкции?
— Конечно, для этого необходимо открыть у нас счёт и написать заявление на перевод, но следует успеть до 25 марта, позже это будет невозможно. Ваш текущий брокер препятствовать не может, а если попробует, то стоит подать жалобу в Центробанк. Не продавайте ценные бумаги, чтобы перейти к новому посреднику с деньгами, это лишний шаг, за который вы ещё и заплатите комиссию нынешнему брокеру. Важно заметить, что внутри нашего холдинга инвестпортфель можно переместить в депозитарии в других юрисдикциях.
Что делать с российскими бумагами в портфеле?
— Не стоит избавляться от них в первые часы и даже дни после открытия торгов на Мосбирже, когда рынком будет править паника. Даже затронутые ограничениями компании по фундаментальным показателям не стали хуже, обвал их котировок не отражает картину объективно. Сейчас лучшей тактикой может стать выжидание, зато терпеливый инвестор может получить прибыль, даже если процесс восстановления займёт не один год.
Если позволяет ваш риск-профиль — рассмотрите вариант покупки российских активов по низким ценам, обязательно учитывая внешние риски.
А если есть накопления в рублях, то куда бежать: покупать валюту в банке или на бирже? Инвестировать?
— Опрошенные Центробанком аналитики считают, что ускорившаяся инфляция по итогам 2022 года в России составит 20%, с другой стороны на рублёвые накопления давит волатильность курса. И по сравнению со стремительным обесценением рубля комиссия 12%, которую ЦБ ввел для покупок валюты на бирже, не выглядит непреодолимым препятствием.
Наши клиенты могут пополнить брокерский счёт рублёвыми накоплениями, обменять их на бирже на доллары и заплатить обязательную комиссию, приобрести на них акции американских компаний на СПБ Бирже. В том числе и "голубые фишки", акции самых надёжных компаний крупнейшей экономики.
