Специальный административный район в Калининграде становится всё более популярен у бизнеса, включая петербургский. Но для бюджета Северной столицы это плохая новость.
Специальные административные районы (САР) — действующий с 2018 года правовой режим на отдельных территориях РФ, куда могут "переехать" иностранные компании, а теперь и отечественные. К ним относятся острова Октябрьский в Калининграде и Русский в Приморском крае.
Льготы в обмен на инвестиции
Помимо преимуществ для компаний (льгота по налогу на прибыль, возможность скрыть конечных владельцев, запрет на проведение выездных налоговых проверок за период "до переезда", отсутствие валютного контроля и т. п.) бенефициаром может стать и сам регион. Для получения статуса в САР компания обязана трудоустроить не менее 15 человек местного населения, приобрести или арендовать офис площадью не менее 50 м2, а также инвестировать в инфраструктуру не менее 300 млн рублей в течение 3 лет.
Изначально предполагалось, что эти средства должны были быть направлены в строительство социально–культурной, транспортной, энергетической, жилищно–коммунальной или инженерной инфраструктуры региона, где находится соответствующий остров. Но в январе 2024 года внесены поправки, существенно облегчившие процесс инвестирования (для большинства холдинговых компаний строительство не является основным видом деятельности). Теперь резиденты смогут внести 300 млн рублей непосредственно в бюджет Калининградской области или Приморского края целевым взносом. И тратить их чиновники смогут только целевым образом — на инфраструктуру.
Ещё одним вариантом инвестирования стала покупка и передача в собственность региона машин (за исключением легковых автомобилей), оборудования или инструментов. Это разрешённая форма получения пониженных налоговых ставок. Кроме того, передача имущества от компании в госсобственность освобождена от НДС.
С учётом того, что доходы бюджета Калининградской области запланированы в 2024 году в объёме 112,8 млрд рублей, взнос 300 млн от одной компании — это около 0,3% доходов бюджета. В Приморском крае при доходах 207,7 млрд рублей — 0,14%. Но с оговоркой: инвестиции могут быть растянуты на 3 года.
В 2023–м в западном полуэксклаве страны появился ещё и дополнительный ежегодный региональный сбор на уровне 150 тыс. рублей (его установила управляющая компания АО "Корпорация развития Калининградской области").
Взамен же на все затраты резиденты САР могут претендовать на максимальные льготы: 5% налога на прибыль на получаемые дивиденды, проценты и роялти и 10% — на выплачиваемые.
Резидентами стали 400 компаний
За первые несколько лет, вплоть до 2022 года, количество зарегистрированных в САР компаний росло несущественно. В 2019 году их было 22, в октябре 2020–го — 36. Всплеск начался в 2023 году (сам по себе процесс редомициляции занимает от нескольких месяцев до нескольких лет). По итогам 2024 года, как предполагается, желающих — как компаний, так и граждан — окажется ещё больше.
По словам первого заместителя министра экономического развития Ильи Торосова, в январе–марте 2024 года резидентами САР стали ещё 60 компаний, общее число достигло 390. В апреле численность пополнилась ещё 11 организациями. Из общего числа 3 / 4 действуют на Октябрьском.
Таким образом, если они все выполнили требования, то Калининградская область должна трудоустроить не менее 4,5 тыс. человек и в ближайшие год–два привлечь в инфраструктуру не менее 90 млрд рублей, что сопоставимо с объёмом расходной части годового бюджета.
Одновременно придётся удовлетворить спрос и на офисные помещения в 15 тыс. м2. Пока для бизнеса действует условие, что арендовать или приобретать недвижимость он может в пределах региона, но к 2028 году требования ужесточатся и владеть офисом придётся исключительно на самом острове. Кроме того, вероятно, резидентам предстоит обеспечить новых сотрудников жильём. По оценке "Дом.РФ", на сегодня в области ведётся строительство 1,15 млн м2 жилой недвижимости. В 2019 году этот объём превышал 1,5 млн м2.
Почему ужесточаются условия
Формально идея создать САР была воплощена для "деофшоризации" иностранных компаний, основной бизнес которых ведётся в РФ. После перерегистрации иностранные юрлица приобретают статус международных холдинговых компаний. В 2022 году возможность стать резидентом САР получили и российские юрлица. Среди участников двух "русских офшоров" — "Русал", "Лента" и "Северсталь". Как правило, перерегистрацию проводят головные компании холдингов, например МКПАО "ВК" стала резидентом САР осенью 2023–го. Она является участником ещё одного резидента, МКООО "ВК Эктивити", которое в свою очередь учредило ООО "Компания ВК". Последнее владеет ООО "Управляющая компания ВК", и уже данное общество летом минувшего года получило права аренды всего Дома Зингера на Невском проспекте как головного офиса VK в Петербурге.
В конце марта 2024–го Минпромторг инициировал процедуру принудительной редомициляции ООО "Корпоративный центр Икс 5", российской "дочки" холдинговой компании X5 Retail Group N. V. Общество в том числе является владельцем петербургского ООО "Агроторг".
С текущего года Петербург (а также Москва и Севастополь) наделён правом не допускать перерегистрацию компаний со своей территории в САР. В законе есть оговорка: это касается только тех, чьи выплаты по налогу на прибыль в региональный бюджет превышают 0,1% от совокупных поступлений. Исходя из планов города получить в 2024 году по этому налогу 416 млрд рублей, можно предположить, что речь идёт о компаниях с прибылью более 400 млн (для остальных регионов планка установлена в 1%). Из 220 тыс. действующих юрлиц не более двух–трёх десятков могут похвастаться такими успехами.
Запрет, скорее всего, установлен заблаговременно. Видимо, чиновники городов федерального значения чувствовали намерения ряда крупных плательщиков "передислоцировать" бухгалтерию в регионы САР.
Пока же поток регистраций компаний идёт из иностранных юрисдикций. Петербург в контексте неналоговых льгот не может привлечь их своими предложениями. Так, в апреле в Калининграде зарегистрировался акционер АО "Никольские ряды", в мае прошлого года — "Тристар Инвестмент Холдингс", которому принадлежит отель Four Seasons Hotel & Resorts на Вознесенском проспекте. И теперь выплаты данных компаний по налогу на прибыль, полученную от деятельности петербургских активов, будут оставаться в Калининградской области. От оценок возможных потерь петербургского бюджета эксперты пока воздерживаются.
В Госдуме лежат два законопроекта о расширении САР на территорию "Сириус" в Краснодарском крае и Республику Башкортостан. Но ход им пока не дан.
“
Наша практика показывает, что интерес к САР возник только в 2023 году, когда для РФ произошли существенные перемены в международном налогообложении. Так, в феврале 2023 года Россия включена в чёрный список стран ЕС с так называемыми вредоносными аспектами в налоговых режимах. Эта мера повлекла за собой острую ответную реакцию: с июля 2023 года почти в 2 раза расширен перечень "офшорных юрисдикций" для применения определённых налоговых послаблений. А уже в августе приостановлено действие основных положений 38 соглашений об избежании двойного налогообложения с недружественными государствами. Первоисточник российских ответных действий — включение РФ в чёрный список ЕС — стал результатом возникших в 2022 году претензий ЕС к режиму САР как содержащему элементы офшорных преференций. Претензии были учтены, однако европейцев они не удовлетворили, что и повлекло перенос России из серого списка в чёрный.
Никита Дейнега
партнёр, руководитель практики налогового и административного права Maxima Legal
“
Основное преимущество таких районов заключается в возможности смены юрисдикции иностранных компаний под российские реалии с сохранением их действующих бизнес–структур. И конечно, САР — прекрасный шанс для холдинговых компаний получить доступ к льготному налоговому режиму (однако статус могут получить юрлица, образованные до марта 2022 года). Действуя в рамках предоставляемых возможностей, компании могут выпускать ценные бумаги с листингом как на российских, так и на зарубежных фондовых биржах, а это значительно расширяет возможности портфельного инвестирования. Статус валютного нерезидента даёт возможность избежать валютного контроля и практически неограниченное право свободно совершать расчётные операции с рублями и другой валютой между собственными счетами в банках за пределами страны и счетами в уполномоченных российских банках. Что касается налоговых льгот, то здесь тоже очень много преимуществ: низкие ставки по налогу на прибыль, по налогу от продажи акций или долей в компаниях и другие преференции. Конечно, для получения таких выгод компаниям необходимо инвестировать. Это в свою очередь, безусловно, будет способствовать повышению уровня экономического и социального развития территории.
Линда Рыжих
доцент кафедры менеджмента Президентской академии в Санкт–Петербурге
“
На долгосрочном горизонте редомициляция позитивна для рыночной оценки акций. Снижаются санкционные риски, появляется возможность возобновить выплату дивидендов. Переезд в Россию — наилучший вариант для акционеров на Московской бирже. С точки зрения возможности возобновить распределение дивидендов редомициляция позитивна для бумаг группы "Эталон", ГК "Мать и дитя", EMC, "Русагро", Globaltrans и ряда других эмитентов.
Альберт Короев
начальник отдела экспертов по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций"
