Завершилась еще одна крайне позитивная неделя на всех финансовых рынках. Три недели подряд показывает уверенный рост американский фондовый рынок, но все это больше похоже пока на технический отскок после декабрьского обвала, причем позитив уже явно иссякает. Более 2% прибавили биржевые индексы за океаном за прошедшие 5 дней, а с недавних минимумов американские индексы восстановились уже на 10%.
Российский фондовый рынок тоже демонстрирует уверенный рост третью неделю подряд. По итогам четырех торговых дней индекс Мосбиржи показал рост более 1,5% и закрылся вблизи отметки 2445 пунктов.
Согласно данным EPFR Global, чистый приток капитала в российские ценные бумаги с учетом всех фондов, инвестирующих в акции и облигации, с 3 по 9 января 2019 года составил $220 млн против оттока $80 млн неделей ранее.
Уверенные покупки во второй половине недели наблюдались в акциях «Магнита», Московской биржи, Сбербанка, ГМК «Норильский никель» и в секторе электроэнергетики.
Техническая картина по российским индексам пока выглядит оптимистично. Индекс Мосбиржи уверенно идет на штурм исторического максимума, но докупать акции на текущих отметках уже не стоит, ибо слишком много сейчас внешних рисков. Если вдруг рублевый индекс по итогам недели опустится ниже 2350 пунктов, то лучше выходить из риска, а пока сохраняются шансы на рост и можно удерживать ранее купленные акции.
Цены на нефть, несмотря на пятничное снижение, завершили вторую неделю подряд довольно внушительным ростом. С недавних минимальных отметок, которые были 3 недели назад, котировки нефтяных фьючерсов взлетели почти на 30%, а за прошедшую неделю прирост составил почти 5%. Котировкам нефти марки Brent удалось закрепиться выше отметки $60 за баррель, WTI — выше $50. Главным драйвером роста стала новость о том, что Саудовская Аравия уже сократила добычу нефти в рамках нового соглашения ОПЕК+, причем больше, чем планировалось.
Индекс промышленных металлов и по итогам пятницы, и по итогам недели показал почти нейтральную динамику, а вот цена тройской унции золота повысилась еще на 0,5% и вплотную приблизилась к психологической отметке $1300.
Российский рубль в паре с долларом за прошедшую неделю укрепился почти на 1,3% и стабилизировался вблизи отметки 67 рублей за доллар. Со следующей недели Минфин РФ приступает к покупкам валюты для пополнения резервов, но сильного давления на национальную валюту сей факт оказать не должен. В период с 15 января по 6 февраля ежедневный объем покупок составит 15,6 млрд рублей ($233,11 млн) — в сравнении с дневным оборотом на валютном рынке это не столь большая величина. С прицелом на I квартал пока еще сохраняются риски роста доллара до 68–70 рублей, но более долгосрочная перспектива, с прицелом на второе полугодие, выглядит оптимистично. В текущем году мы можем увидеть падение доллара до 60–62 рублей.
Предстоящая неделя будет крайне непростой для финансовых рынков и информационно насыщенной. Уже с 15 января в США стартует сезон корпоративных отчетов, который сулит много разочарований. Ряд компаний покажут снижение выручки и будут рапортовать о пересмотре прогнозов в худшую сторону. Но главное событие недели — это вторая попытка голосования в парламенте Великобритании по законопроекту о выходе страны из ЕС. Премьер–министру Терезе Мэй удалось заручиться вотумом доверия, но сможет ли она протащить через парламент проект «мягкого Brexit» — пока никто не знает. В случае провала реакция на фондовых рынках будет негативной.
