К концу осени для россиян, желающих приобрести собственное жильё, сложилась непростая ситуация. Средние базовые ипотечные ставки по рыночным программам превысили 28%.
С начала ноября в 20 крупнейших банках, работающих с жилищными займами, ставки существенно увеличились по займам как на новостройки, так и на вторичном рынке. Причиной стало сильное подорожание кредитов от двух крупнейших по выдаче ипотеки банков России — Сбербанка и ВТБ — на фоне подъёма ключевой ставки Центробанка.
Похожая ситуация складывается в соседнем Казахстане. Там фиксируется серьёзный рост ставок по кредитам — и по ипотеке, и по займам для бизнеса. Основная причина та же — высокая базовая ставка Национального банка республики. Траектория ставки, правда, другая, чем в России: в Казахстане она всё-таки снижается. Например, в начале года ставка составляла 15,75% годовых, а сейчас — 14,25%. Однако и такой уровень замедляет экономику и тормозит развитие бизнеса.
Кредитная активность в республике остаётся невысокой: объём ипотечных займов соответствует лишь 3,8% валового внутреннего продукта, а кредитование бизнеса — 11,2%. И эти цифры продолжают снижаться после кризиса 2008–2009 годов. Скажем, в России эти показатели достигают 9,5% и 52%, в Беларуси — 6,7% и 25%, а в Бразилии — 11% и 45%. Скромная доля кредитов в общем объёме ВВП сказывается на деловой активности в стране. А казахстанцы сталкиваются с невозможностью приобрести жильё из-за высоких процентов на подобные займы.
По мнению CEO Freedom Holding Corp. Тимура Турлова, отставание Казахстана от соседей в развитии кредитования слишком велико. На этом фоне планы по удвоению ВВП страны к 2029 году выглядят нереалистичными без смелых решений. Казахстанским властям необходимо начать повышать тарифы и зарплаты, а также стимулировать предпринимательство, но одновременно бороться с высокой инфляцией. Увеличение социальных расходов, в частности, возможно благодаря продаже иностранной валюты — на подобные меры шло руководство Швейцарии и Азербайджана. Управление курсом валют в этих странах позволяло поддерживать стабильность. Казахстанских резервов достаточно для этой задачи.
Однако этой меры недостаточно для развития бизнес-сектора, уверен Тимур Турлов. "Правительство всё равно уже очевидно не в состоянии поддерживать экономический рост субсидиями. При этом внешние условия благоприятны. Инфляция в развитых странах снизилась, а в России — растёт одновременно с плавным обесценением рубля. Импорт для нас будет дорожать медленнее при относительно стабильном курсе тенге к доллару, но, чтобы частный бизнес смог выжить и развиваться, его важно обеспечить доступными и конкурентными кредитами", — написал CEO Freedom Holding Corp. на своей странице в соцсети Instagram (принадлежат компании Meta, деятельность которой признана в РФ экстремистской и запрещена).
Вместе с тем высокая ключевая ставка побуждает многих задуматься о долгосрочной стратегии сохранения и приумножения капитала. На этом фоне актуальным становится вопрос надёжного хранения средств. Одним из наиболее стабильных решений может стать долгосрочное размещение денег. В том же Казахстане достаточно популярны валютные вклады. Как казахстанцы, так и нерезиденты могут разместить средства на срок от 3 до 12 месяцев в долларах и евро под 6,8% и 4,7% годовых соответственно. Кроме того, вклады застрахованы государством, что обеспечивает дополнительную защиту капитала.
Эксперты отмечают, что среди валютных инструментов могут быть интересны биржевые облигации финансовых и брокерских компаний. Например, на бирже Astana International Exchange доступны двухлетние облигации с фиксированным купоном 10,5% годовых, номинированные в долларах США.
Хранение денег в мировых резервных валютах, таких как доллар и евро, обеспечивает защиту от девальвации и экономической нестабильности. Эти валюты устойчивы к инфляции, широко используются в международных расчётах и поддерживаются крупнейшими экономиками мира. Таким образом, они помогают сохранить и приумножить капитал в долгосрочной перспективе.
